Onderpand versus beveiliging
Onderpand verwijst naar alle activa die door de lener aan de bank worden verpand bij het aangaan van een lening; die de bank gebruikt om verliezen te recupereren in het geval dat de kredietnemer in gebreke blijft met zijn lening. Onderpand kan verwijzen naar elk type activa met waarde, zoals land, gebouwen (huizen), auto's, apparatuur of zelfs effecten. Effecten zoals aandelen, schatkistpapier, bankbiljetten en op de beurs verhandelde fondsen kunnen ook als onderpand worden gegeven bij het aangaan van leningen. In het volgende artikel wordt onderpand in het algemeen uitgelegd en wordt getoond hoe effecten als onderpand voor leningen kunnen worden gebruikt. Het artikel zal ook de verschillen en overeenkomsten tussen de twee concepten benadrukken.
Wat is onderpand?
Wanneer een lening wordt aangegaan, verplicht een persoon zich ertoe de lening terug te betalen op de vervaldag en rente te betalen over de hoofdsom van de lening. Er is echter geen garantie voor de bank dat de kredietnemer zijn lening helemaal zal terugbetalen. Vanwege deze onzekerheid moet de bank een vorm van 'assurance' afsluiten, zodat ze geen verliezen zullen lijden in het geval dat de kredietnemer in gebreke blijft met zijn lening. Om verliezen te minimaliseren, vragen banken onderpand voor de lening. Het onderpand kan elk actief zijn dat een waarde heeft die gelijk is aan of hoger is dan het bedrag van de aangegane lening. De lener zal het actief als onderpand aan de bank moeten verpanden wanneer de lening wordt aangegaan. Als de lener in gebreke blijft bij het terugbetalen van de lening, kan de geldschieter beslag leggen op het actief, het verkopen en zijn verliezen verhalen.
Wat is beveiliging?
Effecten verwijzen naar een brede reeks financiële activa, zoals bankbiljetten, obligaties, aandelen, futures, termijncontracten, opties, swaps, enz. Er zijn speciale soorten leningen die kunnen worden afgesloten door effecten als onderpand te verpanden; dit wordt effectenleningen genoemd. In het op effecten gebaseerde uitleenscenario zal de lener zijn effectenportefeuille verpanden en zal hij toegang hebben tot financiering terwijl hij de effectenhandel op de markt verlaat. In de meeste gevallen kan de lener rente en dividenden ontvangen en kan hij profiteren van eventuele meerwaarden. Een effectenportefeuille is onderhevig aan waardeschommelingen (als reactie op marktveranderingen), en in het geval dat de waarde van de portefeuille da alt, kan de kredietgever de kredietnemer om aanvullende zekerheden vragen. In het geval dat de lener in gebreke blijft met de lening, kan de geldschieter de effecten verkopen en verliezen recupereren.
Onderpand versus beveiliging
Collateral is de 'verzekering'-polis voor de geldschieter; een actief dat door de kredietnemer aan de bank wordt verpand bij het aangaan van een lening. Zoals uitgelegd in het artikel zijn er verschillende soorten onderpand, zoals eigendom, uitrusting, auto's en zelfs een effectenportefeuille die als zekerheid kan worden verpand. Overeenkomsten tussen het verpanden van activa en effecten als onderpand zijn dat de lener, terwijl hij geld leent, de voordelen van beide kan blijven plukken, door activa te gebruiken en effecten aan te houden.
Het belangrijkste verschil tussen het verpanden van andere activa en effecten als onderpand is dat aangezien effecten een fluctuerende waarde hebben (in tegenstelling tot stabielere activa zoals grond, huisvesting, enz.), de geldschieter een hoger risico kan lopen als de portefeuille begint waarde verliezen.
Samenvatting:
• Onderpand verwijst naar alle activa die door de lener aan de bank worden verpand bij het aangaan van een lening; die de bank gebruikt om verliezen te recupereren in het geval dat de lener in gebreke blijft met zijn lening.
• Er zijn speciale soorten leningen die kunnen worden afgesloten door effecten als onderpand te verpanden; dit wordt op effecten gebaseerde leningen genoemd, waarbij de lener zijn effectenportefeuille zal verpanden om financiering te verkrijgen.
• Een effectenportefeuille is onderhevig aan waardeschommelingen (als reactie op marktveranderingen), en in het geval dat de waarde van de portefeuille da alt, kan de kredietgever de kredietnemer om aanvullende zekerheden vragen.
