Ongunstige selectie versus moreel gevaar
Moreel risico en averechtse selectie zijn beide concepten die veel worden gebruikt op het gebied van verzekeringen. Beide concepten verklaren een situatie waarin de verzekeringsmaatschappij wordt benadeeld omdat ze niet over de volledige informatie over het werkelijke verlies beschikken of omdat ze meer verantwoordelijkheid dragen voor het risico waartegen verzekerd is. Deze twee concepten zijn behoorlijk verschillend van elkaar, ook al worden ze op grote schaal verkeerd geïnterpreteerd. Het volgende artikel is bedoeld om een duidelijk overzicht te geven van wat elk concept is, naast de uitleg van hoe ze van elkaar verschillen.
Wat is ongewenste selectie?
Ongunstige selectie is de situatie waarin een 'informatie-asymmetrie' optreedt waarbij de ene partij bij een deal meer actuele en nauwkeurige informatie heeft dan de andere partij. Dit kan ertoe leiden dat de partij met meer informatie profiteert ten koste van de partij met minder informatie. Dit komt het meest voor bij verzekeringstransacties. Er zijn bijvoorbeeld twee groepen mensen in de bevolking: degenen die roken en degenen die niet roken. Het is een bekend feit dat niet-rokers langer gezonder leven dan rokers, maar de verzekeringsmaatschappij die levensverzekeringen verkoopt, weet misschien niet wie in de bevolking rookt en wie niet. Dit zou betekenen dat de verzekeraar aan beide partijen dezelfde premie in rekening brengt; de gekochte verzekering zal echter van meer waarde zijn voor de roker dan voor de niet-roker, omdat ze meer te winnen hebben.
Wat is moreel gevaar?
Moreel risico is een situatie waarin de ene partij profiteert van de andere partij, hetzij door geen volledige informatie te verstrekken over het contract dat de partijen aangaan, of in het verzekeringsscenario zou dit zijn wanneer de verzekerde meer risico neemt dan dat doen ze meestal omdat ze weten dat de verzekeringsmaatschappij zal uitkeren als er een verlies optreedt. De redenen voor moral hazard zijn onder meer asymmetrie van informatie en de wetenschap dat een ander dan hijzelf verantwoordelijk is voor geleden verliezen. Een persoon die een levensverzekering heeft afgesloten, kan bijvoorbeeld bereid zijn deel te nemen aan sporten met een hoog risico, wetende dat de verzekering eventuele verliezen dekt in het geval dat er iets met de verzekerde gebeurt.
Ongunstige selectie versus moreel gevaar
Ongunstige selectie en moreel risico leiden er altijd toe dat de ene partij profiteert boven de andere, voornamelijk omdat ze meer informatie hebben of omdat ze minder verantwoordelijkheid dragen, wat plaats maakt voor roekeloos handelen. Het verschil tussen beide is dat averechtse selectie is wanneer de partij die de dienst verleent (zoals een verzekeringsmaatschappij) niet op de hoogte is van de volledige duur van het risico omdat niet alle informatie wordt gedeeld bij het aangaan van het contract, en moreel risico ontstaat wanneer de verzekerde weet dat de verzekeringsmaatschappij het volledige risico van schade draagt en zal dit aan verzekerde vergoeden als deze schade lijdt.
Samenvatting:
Verschil tussen nadelige selectie en moreel gevaar
• Averechtse selectie en moreel risico leiden er altijd toe dat de ene partij profiteert boven de andere, voornamelijk omdat ze meer informatie hebben of omdat ze minder verantwoordelijkheid dragen, wat plaats maakt voor roekeloos handelen.
• Negatieve selectie is de situatie waarin een 'informatie-asymmetrie' optreedt waarbij de ene partij bij een deal meer actuele en nauwkeurige informatie heeft dan de andere partij.
• Moreel risico treedt op wanneer de verzekerde weet dat de verzekeringsmaatschappij het volledige risico van verlies draagt en dit aan de verzekerde zal vergoeden als deze schade lijdt.
