Private Equity versus durfkapitaal
Durfkapitaal en Private equity zijn vergelijkbaar qua concept; in die zin vertegenwoordigen ze allebei een vorm van kapitaal dat wordt ingebracht om de groei van het bedrijf waarin ze investeren te vergemakkelijken. Durfkapitaal en private equity zijn echter zeer verschillende soorten kapitaal en worden in verschillende scenario's gebruikt. Terwijl private equity-investeringen in slechts een paar bedrijven worden gedaan, worden durfkapitaalinvesteringen meestal gedaan in een groter aantal en beter gediversifieerde reeks bedrijven. Het volgende artikel legt elke vorm van kapitaal duidelijk uit en schetst hun verschillen.
Durfkapitaal
Durfkapitaal is meestal het startkapitaal dat wordt bijgedragen aan bedrijven met een hoog groeipotentieel en een hoog risico. Durfkapitaal is erg belangrijk voor kleine start-ups die geen toegang hebben tot andere vormen van kapitaal die kunnen worden verkregen door effecten op financiële markten of bankleningen te verkopen.
De investering in een start-up door durfkapitaalinvesteerders is behoorlijk riskant met een grote kans op mislukking. De bedrijven waarin wordt geïnvesteerd, worden echter zorgvuldig gekozen en bieden uitzonderlijke groeivooruitzichten (die het gevolg kunnen zijn van de introductie van een nieuw en innovatief product of oplossing op de markt) en bieden een mogelijkheid om uitzonderlijk rendement te behalen in het geval dat het bedrijf slaagt.
De durfkapitaalinvesteerder houdt een deel van het eigen vermogen van de bedrijven waarin wordt geïnvesteerd, en heeft recht op aandelen in het bedrijf in het geval dat hij besluit naar de beurs te gaan door zijn aandelen op een aandeel te verkopen uitwisseling.
Private Equity
Private equity is het kapitaal dat wordt geïnvesteerd in particuliere bedrijven door individuele of institutionele beleggers. Private equity kan ook worden aangeduid als de particuliere fondsen die worden geïnvesteerd in het kopen van een openbare onderneming, waardoor deze van de beurs wordt verwijderd.
Private equity-fondsen ondernemen ook leveraged buy-outs waarbij schuld wordt uitgegeven om geld te verzamelen om een openbare onderneming uit te kopen. Deze openbare bedrijven worden particulier verworven door middel van buyouts, zodat ze kunnen worden omgedraaid en uiteindelijk kunnen worden verkocht aan een ander bedrijf of beursgenoteerd.
De investering in een particuliere onderneming moet voor langere tijd worden vastgelegd en wordt daarom meestal gedaan door vermogende particulieren of institutionele beleggers.
Private equity en durfkapitaal
Private equity en venture capital zijn beide vormen van kapitaal die worden geïnvesteerd in bedrijven met als doel winst te maken. Durfkapitalisten investeren meestal in vrij riskante startende bedrijven, terwijl private equity-investeerders de neiging hebben om te investeren in stabielere en gevestigde bedrijven. Durfkapitaalinvesteerders zullen langer moeten wachten om hun investering terug te verdienen, aangezien het langer duurt voordat een kleine start-up aanzienlijke winsten maakt. De wachttijd voor een private equity-investeerder zal korter zijn omdat de investering wordt gedaan in een stabielere, volwassen en gevestigde onderneming.
Samenvatting
Private Equity versus durfkapitaal
