Private Equity versus investeringsbankieren
Private equity en investment banking zijn verschillende soorten diensten die worden aangeboden door financiële instellingen, ook al verschillen ze qua focus nogal van elkaar. Private-equityfirma's zijn bedrijven die geld inzamelen van een aantal particuliere investeerders, deze fondsen bundelen en investeringen doen waarvan zij denken dat ze een aantrekkelijk rendement opleveren. Investeringsbanken daarentegen bieden een veel grotere reeks diensten, zoals het overnemen van uitgiften, makelaardijdiensten, handelsactiviteiten en het uitvoeren van onderzoek naar markten, industrieën, overnames, enz. Het volgende artikel geeft een duidelijk overzicht van de twee soorten financiële diensten en legt duidelijk hun verschillen uit.
Private Equity
Private equity is het proces waarbij fondsen worden verzameld van een aantal vermogende particulieren of grote institutionele beleggers en vervolgens worden geïnvesteerd in bedrijven met een veelbelovende toekomst, of bedrijven die momenteel geen winst maken, maar een goed potentieel hebben voor groei gegeven de juiste aansturing en richting. Private equity-bedrijven kopen doorgaans bedrijven die een betere strategische richting nodig hebben, investeren in deze bedrijven en verkopen ze tegen een hogere prijs zodra het bedrijf is omgevormd tot een succesvol winstgevend bedrijf.
Beleggers in private equity zijn vermogende particulieren of institutionele beleggers die in staat en bereid zijn kapitaal voor lange tijd aan te houden. Een ander probleem met private equity-investeringen is dat deze investeringen behoorlijk riskant zijn, aangezien de private equity-bedrijven doorgaans bedrijven kopen die in de problemen zitten. De motivatie om te investeren is echter de aanzienlijke winst die kan worden behaald zodra het bedrijf is ontwikkeld en verkocht/beursgenoteerd.
Investment Banking
Investment banking neemt meestal de rol van facilitator op zich en helpt bedrijven die fondsen nodig hebben om deze bij de juiste bronnen/investeerders te verkrijgen. Investeringsbanken zijn erg populair vanwege de cruciale rol die ze spelen bij het helpen van bedrijven om aandelen op een beurs te noteren en fondsen te werven bij het publiek. Tijdens het IPO-proces zullen investeringsbanken de roadshow leiden, de aandelenemissie verzekeren, helpen bij het opstellen van het prospectus en de verantwoordelijkheid nemen om aandelen te verkopen. Daarnaast biedt de investeringsbank ook diensten aan bij fusies en overnames door als tussenpersoon op te treden, onderzoeks- en analysediensten te verlenen door verschillende effectenkwesties en deals te onderzoeken, en ook beleggingsadvies te geven. De investeringsbank treedt vaak op als facilitator voor dergelijke fusie- en overnameovereenkomsten.
Private Equity versus investeringsbankieren
Investeringsbanken en private equity-bedrijven kunnen vergelijkbaar zijn in het soort diensten dat ze leveren, omdat ze allebei actief zijn in het landschap van de financiële dienstverlening, maar de rol die ze spelen, hun investeerder en zakelijke focus verschillen nogal van elkaar. Private equity firma's investeren door geld in te zamelen bij particuliere of institutionele beleggers en daar rendement op te behalen door slimme investeringen te doen. Investeringsbanken, aan de andere kant, bieden een verscheidenheid aan diensten aan klanten die meestal gericht zijn op het helpen van bedrijven om aandelen op een beurs te noteren of om advies en hulp te bieden bij het aangaan van grote zakelijke deals. Investeringsbanken verschillen van private-equityfirma's in die zin dat private equity optreedt als investeringsbedrijf, terwijl investeringsbanken optreden als adviseurs en facilitators.
Samenvatting
• Investeringsbanken en private equity-bedrijven kunnen vergelijkbaar zijn in het soort diensten dat ze leveren, aangezien ze allebei actief zijn in het landschap van financiële diensten, maar de rol die elk speelt, hun investeerder en zakelijke focus zijn heel verschillend van één een andere.
• Private equity-bedrijven bundelen fondsen van particuliere of institutionele investeerders en investeren in bedrijven die een betere strategische richting nodig hebben, en verkopen ze tegen een hogere prijs zodra het bedrijf is omgevormd tot een succesvol winstgevend bedrijf.
• Investeringsbanken, aan de andere kant, bieden een verscheidenheid aan diensten aan klanten die meestal gericht zijn op het helpen van bedrijven om aandelen op een beurs te noteren of om advies en hulp te bieden bij het aangaan van grote zakelijke deals.
