Hedge Funds vs Private Equity
Hedgefondsen en private equity zijn beide vormen van investeringsvehikels die fondsen bundelen van een aantal vermogende investeerders met als doel grote winsten te maken. De twee verschillen echter nogal van elkaar, voornamelijk wat betreft de soorten beleggingsvehikels waaraan zij hun fondsen bijdragen. Het volgende artikel geeft de lezer een duidelijk overzicht van wat elk type fonds is, en legt uit hoe ze van elkaar verschillen.
Hedgefondsen
Een hedgefonds wordt veel agressiever beheerd en voert vaak meer risicovolle beleggingsstrategieën op hoog niveau uit. Deze fondsen kunnen opereren binnen de binnenlandse en internationale markten en worden beheerd op een manier die het hoogste rendement biedt. Als gevolg van de risicovolle investeringen die worden gedaan, staan hedgefondsen meestal open voor een geselecteerd aantal geavanceerde beleggers en vereisen ze dat ze een zeer grote investering doen. Bovendien vereisen ze dat de fondsen in een hedgefonds minimaal een jaar worden aangehouden, wat de liquiditeit voor zijn beleggers vermindert. Aangezien hedgefondsen alleen toegankelijk zijn voor een aantal particuliere beleggers, worden ze niet gereguleerd door de SEC en zijn ze niet verplicht om rapporten over hun prestaties in te dienen. Ze zijn echter ook onderworpen aan een fiduciaire plicht op hun inkomen.
Private Equity
Private equity is het kapitaal dat wordt geïnvesteerd in particuliere bedrijven door individuele of institutionele beleggers. Private equity kan ook worden aangeduid als de particuliere fondsen die worden geïnvesteerd in het kopen van een openbare onderneming, waardoor deze van de beurs wordt verwijderd. Private equity-fondsen ondernemen ook leveraged buy-outs waarbij schuld wordt uitgegeven om fondsen te verzamelen om een openbare onderneming uit te kopen. Deze openbare bedrijven worden particulier verworven door middel van buyouts, zodat ze kunnen worden omgedraaid en uiteindelijk kunnen worden verkocht aan een ander bedrijf of beursgenoteerd. De investering in een particuliere onderneming moet voor langere tijd worden vastgelegd; daarom meestal gemaakt door vermogende particulieren of institutionele beleggers.
Hedge Fund vs Private Equity
Hedgefondsen en private-equityfondsen zijn heel verschillend wat betreft de investeringen die ze doen. Hedgefondsen beleggen meestal in effecten zoals aandelen, obligaties, swaps, futures, opties en passen ingewikkelde beleggingstactieken toe bij hun beleggingen. Private equity-investeringen worden meestal gedaan in particuliere bedrijven die geen aandelen op een beurs verkopen.
Zowel private equity als hedgefondsen vereisen aanzienlijke investeringen, en beide soorten fondsen kunnen geld lenen van banken en financiële instellingen om verdere investeringen te doen. Winsten die hedgefondsen maken, zijn door prijsschommelingen (kopen tegen een lage prijs en verkopen voor een hogere prijs). Private equity-bedrijven daarentegen maken meestal winst door een bedrijf te kopen, te ontwikkelen en tegen een veel hogere prijs te verkopen of door aandelen op een beurs te verkopen.
Samenvatting
• Hedgefondsen en beleggingsfondsen zijn beide vormen van investeringsvehikels die fondsen bundelen van een aantal vermogende investeerders met als doel grote winsten te maken.
• Hedgefondsen en private-equityfondsen zijn heel verschillend wat betreft de investeringen die ze doen. Hedgefondsen beleggen meestal in effecten zoals aandelen, obligaties, swaps, futures, opties en passen ingewikkelde beleggingstactieken toe bij hun beleggingen
• Zowel private equity als hedgefondsen vereisen aanzienlijke investeringen, en beide soorten fondsen kunnen geld lenen van banken en financiële instellingen om verdere investeringen te doen.
