Bankieren versus investeringsbankieren
Bankieren is een van de meest gereguleerde sectoren in een economie die ook grotendeels verantwoordelijk is voor de financiële gezondheid en economische groei van het land. Bankieren is in de loop der jaren geëvolueerd om aan verschillende doeleinden te voldoen, en investeringsbankieren is zo'n formatie die geschikt is voor investeringsdoeleinden. Vóór de Glass-Steagall Act mochten banken zich bezighouden met zowel commercieel bankieren als investeringsbankieren, wat ze maar wilden. Nu met de nieuwe wet- en regelgeving kan een bank echter niet beide bankdiensten verlenen vanwege belangenverstrengeling. De normale bancaire activiteiten en diensten verschillen sterk van de diensten die door zakenbanken worden verleend. Het volgende artikel leidt de lezer door een uitgebreide analyse van de verschillen tussen deze twee soorten bankieren en legt uit voor welke doeleinden beide het meest geschikt zijn.
Bankieren
Velen van ons hebben de diensten van een bank nodig bij het uitvoeren van onze dagelijkse transacties, wat ook het geval is voor kleine bedrijven en grote bedrijven die gebruikmaken van de diensten van het banksysteem. De diensten die worden geleverd bij een conventionele bank, beter bekend als een commerciële bank, omvatten het verkrijgen van deposito's van klanten en het verstrekken van leningen. Het mechanisme waaronder commerciële banken opereren, wordt eenvoudig als volgt uitgelegd. De banken krijgen deposito's van die klanten die een veilige plek nodig hebben voor het overtollige geld. Deze fondsen worden door de banken gebruikt om leningen te verstrekken aan hun andere klanten die financieringstekorten hebben, tegen een vergoeding die bekend staat als rentebetaling. De banken bieden ook depositoverzekeringen aan (zoals wettelijk vereist in landen als de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk). De terugbetalingen en rente van de leningen zullen worden geïnd wanneer en wanneer ze verschuldigd zijn, en een buffer van fondsen zal opzij worden gehouden om te voldoen aan de verzoeken om deposito's. Als de klant de lening niet kan terugbetalen, wordt het als onderpand opzij gehouden actief verkocht en de lening teruggevorderd. De grootste commerciële banken in de Verenigde Staten zijn de Bank of America, JP Morgan Chase en Citibank.
Investment Banking
Investeringsbanken verlenen diensten aan klanten door bedrijven te helpen kapitaal op de aandelenmarkten aan te trekken door zich ertoe te verbinden de bedrijfsaandelen te waarderen, verzekeringsdiensten te verlenen, roadshows te houden om de interesse van potentiële kopers te stimuleren en aandelen aan het publiek te helpen verkopen. Underwriting-diensten die door investeringsbanken worden geleverd, omvatten het kopen van de aandelen van het bedrijf, het nemen van het risico om alle gekochte aandelen aan het publiek te verkopen, enz. Investeringsbanken bevorderen ook de verkoop van deze aandelen door individuen en beheerders van fondsen zoals hedgefondsen en pensioenfondsen te helpen fondsen, om deze aandelen te kopen. Een andere waardevolle dienst van investeringsbanken is de advisering over fusie- en overnamebeslissingen. Na de ineenstorting van de grote Amerikaanse investeringsbank, de Lehman-broers Merrill Lynch, zijn Goldman Sachs en Morgan Stanley de leidende Amerikaanse investeringsbanken.
Wat is het verschil tussen bankieren en investeringsbankieren?
Investeringsbanken zijn gevormd als gevolg van de ontwikkelingen die zich hebben ontwikkeld in de banksector, en bieden specifieke diensten aan die heel anders zijn dan het conventionele banksysteem. Zowel investeringsbanken als commerciële banken dienen om fondsen te verstrekken aan die partijen die geld nodig hebben, ook al zijn de gebruikte methoden anders. Het belangrijkste verschil tussen deze twee vormen van bankieren is dat investeringsbanken met effecten omgaan en conventionele commerciële banken niet. Onder het conventionele banksysteem zijn de belangrijkste activiteiten het aannemen van deposito's en het verstrekken van leningen, terwijl investeringsbanken de activiteiten uitvoeren om bedrijven te helpen kapitaal aan te trekken door het overnemen van zekerheden en het verstrekken van beleggingsadvies.
In een notendop:
Bankieren versus investeringsbankieren?
• Zowel investeringsbanken als commerciële banken bieden vergelijkbare diensten en helpen degenen die financiering nodig hebben om die te verkrijgen van entiteiten die overtollige middelen hebben; ook al zijn de activiteiten die worden ondernomen om financiering te verstrekken door beide vormen van bankieren verschillend.
• Investeringsbanken helpen grote bedrijven om aandelen uit te geven om kapitaal aan te trekken en adviesdiensten aan klanten te verlenen. De belangrijkste activiteiten van conventionele banken zijn het verstrekken van leningen en het accepteren van deposito's.
• De Glass-Steagall Act verbiedt banken om beide diensten te verlenen, ervaren na de ineenstorting van de grote investeringsbank Lehman Brothers.
