Obligatie versus lening
Obligaties en leningen lijken op elkaar omdat ze een vergelijkbare functie vervullen door geld uit te lenen waarvoor rente in rekening wordt gebracht. Hoewel de rente op leningen vast of variabel kan zijn, is de rente op obligaties meestal vast. Obligaties en leningen werken op dezelfde manier; er zijn echter een aantal belangrijke verschillen tussen de twee. Het artikel geeft een duidelijke uitleg over obligaties en leningen en laat zien hoe obligaties en leningen op elkaar lijken en van elkaar verschillen.
Obligatie
Obligaties zijn schuldinstrumenten en wanneer een belegger een obligatie koopt, lenen ze in feite geld aan de overheid of aan een bedrijf (afhankelijk van het type obligatie dat is gekocht). De entiteit die obligaties uitgeeft, leent geld voor een vaste periode door een vaste rente te betalen aan de obligatiehouder. Aangezien de rente die de obligatiehouder ontvangt vast van aard is, worden obligaties gewoonlijk vastrentende effecten genoemd.
Obligaties worden gebruikt door een aantal partijen, waaronder bedrijven, staten, gemeenten, enz. en worden gebruikt om bedrijfsactiviteiten, investeringen, projecten en andere activiteiten te financieren. De rente die op een obligatie wordt betaald, wordt couponrente genoemd en het geleende bedrag wordt de hoofdsom van de obligatie genoemd. De looptijd van de obligatie zal worden voltooid zodra deze de vervaldatum heeft bereikt. Op dat moment zullen de couponrentebetalingen en de hoofdsom van de obligatie volledig aan de obligatiehouder worden betaald. Obligaties betalen jaarlijks en halfjaarlijks couponrente.
Lening
Een lening is wanneer een partij (de kredietverstrekker genoemd, meestal een bank of financiële instelling) ermee instemt een andere partij (de kredietnemer genoemd) een geldsom te geven die na een bepaalde periode van tijd. De geldschieter brengt de lener rente in rekening over het uitgeleende geld en verwacht dat de rentebetalingen op periodieke (meestal maandelijkse) basis zullen worden gedaan. Aan het einde van de looptijd van de lening moet de volledige aflossing van de hoofdsom en rente worden gedaan. De voorwaarden van de lening moeten worden vastgelegd in een leningsovereenkomst waarin de voorwaarden voor terugbetaling, rentetarieven en betalingstermijnen zijn vastgelegd.
Leningen worden om een aantal redenen afgesloten, zoals om auto's te kopen, collegegeld te betalen, hypotheken om huisvesting te kopen, persoonlijke leningen, enz. Kredietverstrekkers zoals banken en financiële instellingen testen meestal de geloofwaardigheid van de lener voordat ze geld lenen. Er zijn een aantal criteria waaraan de lener moet voldoen; waaronder kredietgeschiedenis, salaris/inkomen, activa, enz.
Wat is het verschil tussen obligatie en lening?
Obligaties en leningen lijken veel op elkaar in die zin dat ze allebei leningen aanbieden aan leners waarvoor rente in rekening wordt gebracht. Obligaties en leningen werken op dezelfde manier als waarbij de lener geld van de geldschieter leent, hetzij door een lening aan te gaan of door een obligatie te kopen, en de lener zal periodieke rente betalen over de periode van de looptijd van de obligatie/lening. Zodra de obligatie of lening de vervaldatum bereikt, zal de lener de totale hoofdsom terugbetalen naast eventuele andere verschuldigde rentebetalingen. Ondanks deze overeenkomsten zijn er een paar verschillen tussen de twee. Het belangrijkste verschil is dat bij leningen de bank en andere financiële instellingen de kredietverstrekkers zijn en individuen of bedrijven de kredietnemers. Bij obligaties is het grote publiek echter de geldschieters en bedrijven en overheden zijn leners. Leningen kunnen worden verkregen door iedereen die in staat is de lening terug te betalen; Obligaties kunnen echter alleen worden uitgegeven door grotere bedrijven of overheidsinstanties. Een ander groot verschil tussen beide is dat obligaties kunnen worden verhandeld en dat de geldschieter zijn geld indien nodig vóór de vervaldatum kan ophalen. Leningen hebben geen markt waarop ze worden verhandeld. Met de recente ontwikkelingen op het gebied van securitisatie kunnen kredietverstrekkers zoals banken de lening nu echter verkopen aan derden, zoals andere financiële instellingen.
Samenvatting:
Obligatie versus lening
• Obligaties en leningen lijken veel op elkaar in die zin dat ze allebei leningen aanbieden aan leners waarvoor rente in rekening wordt gebracht.
• Obligaties zijn schuldinstrumenten en wanneer een belegger een obligatie koopt, lenen ze in feite geld aan de overheid of aan een bedrijf.
• Een lening is wanneer een partij (de kredietverstrekker genoemd, meestal een bank of financiële instelling) ermee instemt een andere partij (de kredietnemer genoemd) een geldsom te geven die na een bepaalde periode moet worden terugbetaald van tijd.
• Bij leningen zijn de bank en andere financiële instellingen de kredietverstrekkers en individuen of bedrijven zijn de kredietnemers, terwijl het grote publiek de kredietverstrekkers zijn en bedrijven en overheden kredietnemers zijn in het geval van obligaties.
• De obligaties kunnen worden verhandeld en de geldschieter kan zijn geld indien nodig vóór de vervaldatum ophalen. Leningen hebben geen markt waarop ze worden verhandeld.
• Met de recente ontwikkelingen in securitisatie kunnen kredietverstrekkers zoals banken de lening nu verkopen aan derden zoals andere financiële instellingen.
