ROE vs ROA
ROE en ROA zijn twee indicatoren van de financiële prestaties van een bedrijf. Er zijn veel indicatoren om de financiële gezondheid en winstgevendheid van een bedrijf te helpen bepalen. Hoe winstgevend een bedrijf is, hangt altijd af van zijn activa. De jaarrekening van een onderneming is een beeld van haar financiële positie en operationele prestaties. Twee indicatoren die vaak worden gebruikt om de winstgevendheid van een bedrijf te beoordelen, zijn ROA en ROE. Omdat ze allebei het rendement op investeringen meten, raken velen in de war over wat het verschil tussen ROE en ROA is. Bij nadere beschouwing kan men echter hun verschillen zien en ook een duidelijker beeld krijgen van de prestaties van het bedrijf.
ROE
Het is het rendement op het eigen vermogen, dus de nettowinst wordt gedeeld door het totale eigen vermogen. Het resultaat wordt uitgedrukt in procenten, zodat u weet wat het verwachte rendement op een investering in vaste activa in een bedrijf is op basis van prestaties uit het verleden. Van alle indicatoren die worden gebruikt om de prestaties van een bedrijf te beoordelen, is ROE misschien wel de belangrijkste. Het vertelt in feite hoe effectief een bedrijf het geld van de aandeelhouders gebruikt.
ROE=Jaarlijks netto-inkomen/gemiddeld eigen vermogen
ROA
Dit wordt rendement op activa genoemd en hier wordt de nettowinst dus gedeeld door activa. Het is een maatstaf voor hoe efficiënt een bedrijf zijn activa gebruikt. Het is duidelijk dat hoe hoger deze ratio, hoe beter de prestaties van een bedrijf zijn met dezelfde activa, als het bedrijf betere winsten beha alt, presteert het uiteraard efficiënter. Dus als de activa hetzelfde blijven, zoals in het geval van een productiebedrijf met dezelfde fabriek, fabriek en machines, en de winst stijgt, zal de ROA stijgen, wat een veel betere prestatie impliceert. De ratio van ROA vertelt ook hoe kapitaalintensief een bedrijf is. Een lage ROA met enorme activa duidt op een slecht gebruik van activa door het bedrijf.
Verschil tussen ROE en ROA
Een groot verschil tussen ROE en ROA is schuld. Als er geen schuld is, zijn het eigen vermogen en het totale vermogen van het bedrijf hetzelfde. Dit betekent dat in dit scenario ROE en ROA gelijk zullen zijn. Als het bedrijf nu besluit een lening aan te gaan, zou ROE groter worden dan ROA. Een hogere ROE is niet altijd een indicator van een indrukwekkende prestatie van een bedrijf. In dit opzicht is ROA een betere indicator van de financiële prestaties van een bedrijf.
Het is verstandig om zowel naar ROE als ROA te kijken om tot een conclusie te komen over de financiële gezondheid en prestaties van een bedrijf. Beide bieden een ander perspectief, maar wanneer de resultaten van beide worden gecombineerd, geven ze een duidelijk beeld van de effectiviteit van het management van elke organisatie. Met een hoge ROA en beheersbare schuld, als de ROE ook hoog is, betekent dit dat het bedrijf behoorlijke winsten genereert met het geld van de aandeelhouders. Maar als de ROA laag is en het bedrijf een enorme schuld draagt, kan zelfs een hoge ROE alleen maar een misleidend cijfer zijn.
