ROCE vs ROE
Er is kapitaal nodig om bedrijfsactiviteiten op te starten en uit te voeren. Kapitaal voor dergelijke bedrijfsactiviteiten kan worden verkregen met behulp van vele methoden, zoals het uitgeven van aandelen, obligaties, leningen, eigenaarsbijdragen, enz. Het is belangrijk om rekening te houden met het rendement dat een bedrijf ha alt uit dergelijke vormen van kapitaal die in het bedrijf worden geïnvesteerd. Rendement op eigen vermogen (ROE) en Rendement op aangewend kapitaal (ROCE) zijn twee van dergelijke ratio's die de winstgevendheid van een bedrijf meten op basis van het eigen vermogen dat in een bedrijf is geïnvesteerd. Het volgende artikel biedt een duidelijk overzicht van beide termen en legt de overeenkomsten en verschillen tussen ROE en ROCE uit.
Wat is ROE (Rendement op Eigen Vermogen)?
Rendement op eigen vermogen (ROE) is een formule die erg handig is voor aandeelhouders en investeerders die in het eigen vermogen van het bedrijf investeren, omdat het hen in staat stelt te zien hoeveel rendement ze kunnen halen uit hun investering in aandelen. Met andere woorden, ROE meet de winstgevendheid van een bedrijf als een percentage van het eigen vermogen en het totale eigendomsbelang in het bedrijf. Rendement op eigen vermogen is een goede maatstaf voor de financiële stabiliteit en winstgevendheid van het bedrijf, omdat het de winst meet die wordt gemaakt door het beleggen van aandeelhoudersfondsen. Rendement op eigen vermogen wordt berekend met de volgende formule.
Rendement op eigen vermogen=netto-inkomen/eigen vermogen
Netto-inkomen is de omzet die door een bedrijf wordt gegenereerd, en het eigen vermogen verwijst naar het kapitaal dat door aandeelhouders aan het bedrijf wordt bijgedragen. Als een bedrijf XYZ bijvoorbeeld het afgelopen jaar een winst van $ 1 miljoen heeft gemaakt en het totale eigen vermogen in het bedrijf $ 50 miljoen was, zou de ROE 2% zijn.
Wat is ROCE (Return on Capital Employed)?
Rendement op aangewend kapitaal (ROCE) toont het vermogen van het bedrijf om winst te genereren uit al het kapitaal dat het in dienst heeft. ROCE toont de winstgevendheid van het bedrijf wanneer rekening wordt gehouden met het totale eigen vermogen, evenals de verplichtingen en schulden waarbinnen het bedrijf opereert. ROCE wordt als volgt berekend.
ROCE=winst vóór rente en belastingen (EBIT) / geïnvesteerd vermogen
In de bovenstaande formule is 'aangewend kapitaal' het totaal van het eigen vermogen en de schulden, en is het gelijk aan Totale activa - kortlopende verplichtingen. Een hoge ROCE is een bewijs van efficiënt gebruik van kapitaal, en de ROCE van het bedrijf moet altijd hoger zijn dan de kapitaalkosten. ROCE is nuttig bij het vergelijken van de financiële prestaties van bedrijven die actief zijn in kapitaalintensieve sectoren en grote schulden hebben.
Wat is het verschil tussen ROE en ROCE?
ROE en ROCE zijn winstgevendheidsratio's die de winstgevendheid van het bedrijf meten in verhouding tot de fondsen die in het bedrijf zijn geïnvesteerd. ROE houdt rekening met de winst die wordt gegenereerd uit het eigen vermogen, terwijl ROCE rekening houdt met de winst die wordt gegenereerd uit al het kapitaal dat het in dienst heeft, inclusief de schulden van het bedrijf. Zowel ROE als ROCE worden gebruikt door investeerders, instellingen en belanghebbenden bij het overwegen van de efficiëntie van een bedrijf bij het genereren van winst uit geïnvesteerde middelen, en worden vaak gebruikt bij het kiezen tussen investeringsopties. Een bedrijf moet streven naar een hogere ROE en ROCE (hoe hoger, hoe beter), maar moet op zijn minst hoger zijn dan de kapitaalkosten. ROCE wordt gezien als een meer uitgebreide evaluatie van winstgevendheid, aangezien ROCE, in tegenstelling tot de ROE die alleen rekening houdt met het eigen vermogen, ook de totale schulden en verplichtingen in aanmerking neemt. ROCE geeft een nauwkeuriger beeld van de winstgevendheid van een bedrijf met grote schulden.
Samenvatting:
ROE vs ROCE | Rendement op eigen vermogen versus rendement op geïnvesteerd vermogen
• Rendement op eigen vermogen (ROE) is een formule die erg handig is voor aandeelhouders en investeerders die in het eigen vermogen van het bedrijf investeren, omdat het hen in staat stelt te zien hoeveel rendement ze kunnen halen uit hun investering in aandelen.
• Met andere woorden, ROE meet de winstgevendheid van een bedrijf als een percentage van het eigen vermogen en de totale eigendomsbelangen in het bedrijf.
• Rendement op aangewend kapitaal (ROCE) toont het vermogen van het bedrijf om winst te genereren uit al het kapitaal dat het in dienst heeft.
• ROCE toont de winstgevendheid van het bedrijf wanneer rekening wordt gehouden met het totale eigen vermogen en de totale schuld waarbinnen het bedrijf opereert.
• Zowel ROE als ROCE worden gebruikt door investeerders, instellingen en belanghebbenden bij het overwegen van de efficiëntie van een bedrijf bij het genereren van winst uit geïnvesteerde middelen, en worden vaak gebruikt bij het kiezen tussen investeringsopties.
• ROCE wordt gezien als een uitgebreidere evaluatie van winstgevendheid, aangezien ROCE, in tegenstelling tot de ROE die alleen rekening houdt met het eigen vermogen, rekening houdt met de totale schulden en verplichtingen.
• ROCE geeft een nauwkeuriger beeld van de winstgevendheid voor een bedrijf met grote schulden.
