Arbitrage versus speculatie
Traders op de huidige markt gebruiken voortdurend verschillende tactieken om hogere rendementsniveaus te behalen door middel van speciale handelsmethoden. Arbitrage en speculatie zijn twee concepten die gericht zijn op het maken van zo'n winst. Het doel van zowel arbitrage als speculatie is om enige vorm van winst te maken, hoewel de gebruikte technieken behoorlijk van elkaar verschillen. Het volgende artikel geeft een duidelijk overzicht van elk type techniek en schetst hun zeer verschillende technieken om winst te maken.
Wat is arbitrage?
Arbitrage is waar een handelaar tegelijkertijd een activum koopt en verkoopt in de hoop winst te maken uit de verschillen in de prijsniveaus van het activum dat wordt gekocht en het activum dat wordt verkocht. Houd er rekening mee dat de activa op verschillende marktplaatsen worden gekocht en verkocht; dat is de reden voor de verschillen in de prijsniveaus. De reden waarom er verschillen zijn in prijsniveaus in verschillende markten is vanwege de marktinefficiënties; waar, hoewel de omstandigheden op de ene marktplaats hebben geleid tot een verandering, in prijsniveaus, aangezien deze informatie nog geen invloed heeft gehad op de andere markt, de prijsniveaus verschillend blijven. Een handelaar die winst wil maken, kan deze marktinefficiënties in zijn voordeel gebruiken door het actief tegen een lagere prijs op de ene markt te kopen en het daarna tegen een hogere prijs te verkopen om een arbitragewinst te maken.
Wat is speculatie?
Speculatie daarentegen verwijst naar een vorm van financiële gok waarbij de handelaar een risico neemt waarbij hij grote financiële winsten of verliezen kan behalen. Aangezien de handelaar de mogelijkheid heeft om zowel te verliezen als te winnen, wordt dit als een vorm van gokken beschouwd. De speculant is echter gemotiveerd om zulke grote financiële risico's te nemen, omdat de mogelijkheid om een enorm financieel voordeel te behalen groter en waarschijnlijker is dan het maken van verlies. Speculatie wordt gedaan door het verhandelen van instrumenten zoals aandelen, obligaties, valuta, grondstoffen en derivaten, en een speculant probeert winst te maken door het stijgen en dalen van de prijzen van deze activa. Een handelaar kan bijvoorbeeld proberen winst te maken door aandelen te nemen door short te gaan, en daarbij proberen winst te maken door een prijsdaling. Als de prijs da alt, profiteert de handelaar ervan, en zo niet, dan kan hij een groot verlies lijden.
Arbitrage versus speculatie
Speculatie en arbitrage zijn beide technieken die door handelaren worden gebruikt om grotere winsten te maken. Zoals besproken, verschilt de methode waarin elke techniek wordt gebruikt echter. Arbitragehandelaren nemen lagere risiconiveaus en profiteren van de natuurlijke marktinconsequenties door tegen een lagere prijs op de ene markt te kopen en tegen een hogere prijs op een andere markt te verkopen. Speculanten maken winst door hogere risiconiveaus te nemen, door prijsveranderingen door transacties te doen en te anticiperen op hun uitkomst.
Samenvatting:
Wat is het verschil tussen arbitrage en speculatie?
• Het doel van zowel arbitrage als speculatie is om een of andere vorm van winst te maken, hoewel de gebruikte technieken behoorlijk van elkaar verschillen.
• Arbitragehandelaren nemen lagere risiconiveaus en profiteren van de natuurlijke marktinconsequenties door tegen een lagere prijs op de ene markt te kopen en tegen een hogere prijs op een andere markt te verkopen.
• Speculatie wordt gedaan door het verhandelen van instrumenten zoals aandelen, obligaties, valuta, grondstoffen en derivaten, en een speculant probeert winst te maken door het stijgen en dalen van de prijzen van deze activa.
