Recourse vs Non-Recourse Debt
Wanneer een bank of financiële instelling leningen verstrekt, eisen ze dat een actief wordt verpand als onderpand voor de lening, wat meestal het actief of eigendom is waarvoor de leningfondsen werden gebruikt om te kopen. Het onderpand dat aan de bank is verpand, wordt door de bank gebruikt om eventuele verliezen te recupereren in het geval dat de kredietnemer zijn lening niet nakomt en niet aan zijn verplichtingen kan voldoen. Op deze manier fungeert onderpand als een verzekeringspolis voor kredietverstrekkers. Een bank kan verschillende soorten leningen verstrekken voor verschillende doeleinden. Deze leningen zijn onder te verdelen in twee soorten; regres en non-recourse. Het artikel geeft een duidelijke uitleg van de twee verschillende soorten schulden en legt de overeenkomsten en verschillen uit tussen regres en non-recourse schulden.
Wat is een verhaalschuld?
Een regresschuld is een lening waarvoor een actief of onroerend goed als onderpand wordt gegeven. In het geval dat de lener zijn lening niet nakomt, heeft de geldschieter de bevoegdheid om het onderpand in beslag te nemen en zijn schuld terug te vorderen uit de verkoopopbrengst van het actief. Als de opbrengst van het activum echter onvoldoende is om het geleende bedrag terug te vorderen, kan de geldschieter beslag leggen op de andere activa van de lener, zoals bankrekeningen, salarissen, huizen, voertuigen, enz. Een regresschuld is gunstig voor de geldschieter omdat het hen toelaat de bevoegdheid om het volledige verschuldigde bedrag terug te vorderen door achter andere activa aan te gaan die de lener bezit.
Wat is een non-recourse schuld?
Een schuld zonder regres is precies het tegenovergestelde van een regresschuld. Als de lener zijn lening niet beta alt, kan de geldschieter het verpande actief gebruiken als onderpand om eventuele uitstaande schulden terug te vorderen, maar de geldschieter heeft niet de bevoegdheid om achter andere activa van de lener aan te gaan. Als het verpande actief niet het volledige bedrag van de lening dekt, heeft de kredietgever geen andere keuze dan het verlies te dragen. Een lening zonder verhaal heeft de voorkeur van een lener omdat het een gevoel van zekerheid biedt dat de geldschieter geen beslag kan leggen op andere eigendommen die de lener bezit en zijn schuldverplichtingen eindigen met het actief dat als onderpand was verpand. Aan de andere kant zijn non-recourse schulden niet gunstig voor een geldschieter die mogelijk een deel van het verlies moet absorberen.
Wat is het verschil tussen Recourse Debt en Non-Recourse Debt?
Het verschil tussen de soorten schulden ligt in de activa die een geldschieter kan nastreven om verliezen te recupereren in het geval dat een lener zijn leningverplichtingen niet nakomt. Bij zowel regres- als non-recourse-schulden kan de geldschieter verliezen recupereren door het actief dat als onderpand was verpand, te verkopen. Echter, in het geval dat het verpande actief niet het volledige geleende bedrag dekt, zijn de opties voor de kredietgever onder een regresschuld gunstiger dan voor een non-recourse schuld. Bij een regresschuld kan de geldschieter achter alle andere activa aan die de lener bezit totdat het volledige bedrag is teruggevorderd. Bij een schuld zonder verhaal kan de kredietgever alleen het bedrag terugkrijgen van het als onderpand verpande actief en moet hij het verlies lijden dat voortvloeit uit het verschil. Leners sluiten bij voorkeur non-recourse leningen af. De rentetarieven op dergelijke leningen zijn echter hoger en zijn meestal alleen beschikbaar voor particulieren of bedrijven met zeer hoge kredietscores en de laagste kans op wanbetaling. Bovendien kan een lening zonder regres de leners andere activa behouden, maar bij wanbetaling schaadt het de kredietwaardigheid van de lener, zoals hetzelfde is voor het in gebreke blijven van regresschulden.
Samenvatting:
Recourse Debt vs Non-Recourse Debt
• Wanneer een bank of financiële instelling leningen verstrekt, moet een actief worden verpand als onderpand voor de lening. Het onderpand dat aan de bank is verpand, wordt door de bank gebruikt om eventuele verliezen te recupereren in het geval dat de lener in gebreke blijft met zijn leningbetalingen.
• Bij een regresschuld kan de geldschieter het geleende bedrag terugvorderen door het onderpand te verkopen, en als dit niet het volledige bedrag dekt, kan de geldschieter achter alle andere activa aan die de lener bezit tot het volledige bedrag is hersteld.
• Een niet-regresschuld is precies het tegenovergestelde van een regresschuld. Als de lener zijn lening niet beta alt, kan de geldschieter het verpande actief gebruiken als onderpand om eventuele uitstaande schulden terug te vorderen. Desalniettemin heeft de kredietgever niet de bevoegdheid om achter andere activa van de kredietnemer aan te gaan.
• Leners geven er de voorkeur aan om non-recourse leningen af te sluiten. De rentetarieven op dergelijke leningen zijn echter hoger en zijn meestal alleen beschikbaar voor particulieren of bedrijven met zeer hoge kredietscores en de laagste kans op wanbetaling.
• Lenders geven de voorkeur aan regresschulden, terwijl leners de voorkeur geven aan non-recourse schulden.
