Belangrijk verschil - Angel vs Seed Funding
Vanwege de beperkte schaal van kleine bedrijven en ondernemers wordt het verkrijgen van toegang tot fondsen die nodig zijn voor uitbreiding vaak een uitdaging, aangezien financieringsopties zoals aandelenemissies niet beschikbaar zijn. Terwijl de meerderheid van de investeerders liever investeert in gevestigde bedrijven, investeren sommigen in kleinschalige startups. Angel-investeerders en seed-financiering zijn zulke kleinschalige zakelijke investeringsopties. Het belangrijkste verschil tussen angel- en seed-financiering is dat terwijl angel-funding zowel monetaire als zakelijke ontwikkelingsvaardigheden biedt aan startups, investeerders van seed-financiering vooral geïnteresseerd zijn in een aandelenbelang.
Wat is Angel Funding
Angelfinanciering is de investering die wordt gedaan door engelinvesteerders. Engelinvesteerders zijn een groep investeerders die investeren in ondernemers en kleinschalige startende ondernemingen. Engelinvesteerders worden ook wel particuliere investeerders of informele investeerders genoemd. Deze investeerders zijn over het algemeen vermogende particulieren die niet alleen de fondsen hebben die ze willen lenen, maar ook de zakelijke expertise die ondernemers en startende bedrijven kan helpen bij hun besluitvorming. Deze investeerders zijn doorgaans voormalige werknemers die senior managementfuncties hebben bekleed bij gerenommeerde organisaties of succesvolle ondernemers. Hun belangrijkste doel is om financieel rendement te behalen door te investeren in nieuwe bedrijven met een hoog groeipotentieel.
Kenmerken van Angel Funding
Het type bedrijven dat verschillende angel-investeerders bereid zijn te investeren, kan variëren. Als een bepaalde business angel-investeerder bijvoorbeeld een voormalig senior personeelslid is in een op technologie gebaseerde organisatie, is hij/zij waarschijnlijk geïnteresseerd om te investeren in een startup van vergelijkbare omvang. Door een zakelijk voorstel te selecteren dat in overeenstemming is met de eigen ervaring, kan de investeerder bovendien bijdragen met operationele expertise naast financiële expertise, wat een algemeen kenmerk is van business angels.
Angels doen een investering met een hoog risico, aangezien het toekomstige succes of falen van ondernemers en startende bedrijven waarin ze investeren onbekend is. Het waarschijnlijke risico houdt ook verband met het feit dat deze startups minimale ervaring hebben met het runnen van bedrijven. Daardoor kunnen de engelen, als de nieuwe onderneming niet de beoogde resultaten oplevert, hun geïnvesteerde middelen volledig verliezen. Angels hebben dus een hoger rendement nodig vanwege de grotere risico's die ze nemen. Over het algemeen mag een engel gemiddeld een rendement van 20% -30% verwachten. Soms kunnen engelen een aandelenbelang in het bedrijf verwerven.
Angel-investeerders kunnen bijdragen met een enkele investering of meerdere investeringen om de startup te helpen zichzelf te stabiliseren als een capabele bedrijfsvoering. Ze blijven een start financieren totdat de onderneming voldoende gestabiliseerd is en in staat is een succesvolle operatie uit te voeren. Ook als het bedrijf niet binnen een bepaalde periode presteert zoals verwacht, kan de belegger besluiten zich terug te trekken uit het bedrijf. Dit wordt een uitrijroute genoemd. De exitroutes worden vaak zorgvuldig gepland door angel-investeerders voordat ze de initiële investering doen. Als de angel-investeerders bijvoorbeeld een aandelenbelang in het bedrijf hebben, zal hij of zij besluiten het als exit-route aan een andere geïnteresseerde partij te verkopen. Wereldwijd zijn UK Business Angels Association (UKBAA) en European Business Angel Network (EBAN) vertegenwoordigers van investeerdersgemeenschappen voor startende bedrijven.
Wat is zaadfinanciering?
Seed-financiering, ook wel startkapitaal genoemd, verwijst naar het investeren in een startend bedrijf door er een aandelenbezit of converteerbare schuld in te verwerven. Het aandelenbelang is gelijk aan een eigendomseenheid in het bedrijf en investeerders in startfinanciering worden daardoor aandeelhouders van het bedrijf en hebben de mogelijkheid om de beslissingen van het bedrijf te beïnvloeden. Converteerbare schulden kunnen op een toekomstige datum worden omgezet in aandelen.
Kenmerken van zaadfinanciering
De oprichters van het bedrijf kunnen hun familieleden, vrienden en andere kennissen ertoe brengen te investeren in het startende bedrijf. In tegenstelling tot angel-investeerders beschikken investeerders van seed-financiering niet over geavanceerde vaardigheden om te adviseren over bedrijfsactiviteiten.
Verdere startfinanciering is niet beperkt tot startende bedrijven, maar kan ook worden gebruikt als financieringsbron voor lopende bedrijven. Veel gevestigde bedrijven gebruiken seed-financiering om toegang te krijgen tot financiering. Onlangs heeft Debut, een in het VK gevestigde aanbieder van een app voor het werven van studenten, financiering opgehaald via startfinanciering.
Wat is het verschil tussen Angel en Seed Funding?
Angel vs Seed Funding |
|
| Beleggers zijn vermogende particulieren die met grote bedragen persoonlijk vermogen kunnen bijdragen | Ondernemers kunnen hun familie, vrienden en kennissen ertoe brengen om een bijdrage te leveren met financiering |
| Financiering | |
| Beleggers dragen bij met hun eigen zakelijke expertise naast kapitaalfinanciering | Investeerders verstrekken kapitaalfinanciering; deskundig advies wordt meestal niet gegeven |
| Aandelenbelang | |
| Angels hebben bij het opstarten geen aandelenbezit of converteerbare schulden nodig | Seed-financiering vereist een aandelenbezit of converteerbare schuld in het bedrijf |
