ETF vs Beleggingsfonds
De manier waarop beleggers tegenwoordig hun geld in ETF's stoppen, suggereert dat deze investeringstool, die ooit werd aangekondigd als de nieuweling in het investeringsblok, vandaag beleggingsfondsen een run voor hun geld geeft. Er is een enorme verscheidenheid aan zowel ETF's als beleggingsfondsen op de markt. In een dergelijk scenario is het verstandig om zich te wapenen met kennis over alle kenmerken van deze twee beleggingsinstrumenten, zodat men zich bewust is van hun verschillen op belangrijke economische parameters. Dit artikel zal precies dat doen, om iemand te helpen de verschillen tussen ETF en beleggingsfondsen te begrijpen.
We kennen allemaal beleggingsfondsen, omdat ze een pool zijn die is gecreëerd met de middelen van duizenden investeerders en dit fonds wordt beheerd als één portefeuille. Alle nieuwe aankopen of verkopen uit deze portefeuille worden opgeteld bij of afgetrokken van de waarde van de portefeuille. In het geval van ETF weerspiegelen de aan het publiek uitgegeven aandelen slechts de waarde van de effecten in het fonds. Deze aandelen kunnen niet worden ingewisseld voor contanten, maar kunnen vrij worden verhandeld zoals aandelen en aandelen tussen beleggers. Er is geen impact op de portefeuilleposities aangezien men geen contanten kan krijgen voor zijn aandelen. Hij kan ze alleen verkopen aan een andere investeerder die ze wil kopen. ETF's betalen echter over het algemeen hogere indexlicentievergoedingen dan beleggingsfondsen.
ETF staat voor Exchange Traded Funds en is vergelijkbaar met beleggingsfondsen, aangezien beide beleggingsinstrumenten veel effecten samenvoegen om een gediversifieerde portefeuille voor de belegger te vormen. Beleggingsfondsen worden echter aan het einde van de dag op de markten verhandeld en dat ook tegen hun NAV (netto asset value), terwijl ETF's de hele dag worden verhandeld, net als aandelen. Een ander verschil betreft de bedrijfskosten. ETF's hebben lagere bedrijfskosten dan beleggingsfondsen en er is geen investeringsminimum of verkoopbelasting die opv alt door de aanwezigheid ervan in het geval van beleggingsfondsen.
ETF's zouden een grotere belastingefficiëntie hebben dan beleggingsfondsen vanwege hun structuur waardoor ze zeer lage vermogenswinsten kunnen behalen. Dit maakt ETF's lucratiever dan beleggingsfondsen. ETF's zijn geliefd bij passieve institutionele beleggers vanwege hun inherente flexibiliteit. Ze kunnen worden gekocht in elke hoeveelheid die bij de belegger past en vereisen geen speciale documentatie, speciale rekeningen en marge- of rollover-kosten. Wat actieve handelaren betreft, ze houden van ETF omdat ze net zo gemakkelijk kunnen worden verhandeld als andere aandelen en aandelen.
Beleggingsfondsen moeten contant geld hebben om aflossingen door eigenaren van beleggingsfondsen te verwerken. ETF's hoeven voor dit doel geen contant geld aan te houden en hebben dus geen contant geld.
Samenvatting
Ondanks deze voordelen die ETF's genieten ten opzichte van beleggingsfondsen, blijven zowel ETF's als beleggingsfondsen aantrekkelijke beleggingsopties en moet men een eerlijke inschatting maken van zijn eigen vereisten voordat een financiële beslissing wordt genomen over welk beleggingsinstrument het beste voor hem is.
