Vertrouwen versus Fonds
Trusts en fondsen zijn investeringsvehikels die activa van waarde bevatten. Omdat deze termen nauw verwant zijn, worden ze vaak verward om hetzelfde te zijn. Er zijn echter een groot aantal verschillen tussen een trust en een fonds, hoe ze worden onderhouden en wie profiteert van het beleggingsrendement. Het volgende artikel biedt een duidelijke uitleg over hoe een trust en fonds werken, en schetst hoe ze op elkaar lijken en hoe ze van elkaar verschillen.
Wat is een trust?
Een trust is een overeenkomst tussen twee partijen waarbij de activa van een partij worden overgedragen aan een andere partij, een trustmaatschappij genaamd, die de activa vervolgens onderhoudt en gebruikt ten behoeve van een derde partij. Er zijn een aantal speciale termen die worden gebruikt om de partijen in een dergelijke regeling uit te leggen. De partij die de activa aan de trustmaatschappij overdraagt, wordt de 'trustor' genoemd en de trustmaatschappij wordt de 'trustee' genoemd. De derde partij die profiteert van deze activa staat bekend als een 'begunstigde'.
Opgemerkt moet worden dat de activa van een trust eigendom zijn van de trustees en niet van het trustfonds. Het trustfonds is echter van niemand en is op zichzelf een afzonderlijke juridische entiteit. Er is ook een verschil in eigendom van activa, aangezien het juridische eigendom van de activa bij de trustees ligt, maar de eigendom van de voordelen van het actief bij de begunstigden. Daarom moeten de activa in het trustfonds altijd worden onderhouden met het belang van de begunstigden in gedachten.
Wat is een Fonds?
Een fonds verzamelt contanten van een groot aantal kleinere investeerders en investeert de gepoolde fondsen in winstgevende investeringen. Fondsen bieden beleggers toegang tot een groter aantal effecten en beleggingsmogelijkheden die mogelijk niet beschikbaar zijn voor een individuele belegger. Doordat beleggingsfondsen op een actieve manier worden beheerd, is de kans groter dat de beleggingsmaatschappij haar beleggingsdoelen kan behalen.
Aandelen worden uitgegeven door het fonds, waarbij één aandeel een percentage van de eigendom vertegenwoordigt van de effecten die door het fonds worden gehouden. Fondsen zijn perfect voor beleggers die geen grote sommen geld hebben om te beleggen, die een gediversifieerde portefeuille van beleggingen, minimale transactiekosten en meer liquiditeit nodig hebben.
Wat is het verschil tussen een trust en een fonds?
Trusts en fondsen verschillen nogal van elkaar, vooral als we kijken naar de redenen waarom ze zijn opgericht. Fondsen worden meestal opgezet om winst te maken voor zowel de beheerders van het fonds als de investeerders/aandeelhouders. Trusts worden om een aantal redenen opgericht, maar de meest voorkomende reden is dat de activa namens de begunstigde kunnen worden onderhouden, waarbij de begunstigde de activa kan claimen zodra de voorwaarden in het trustdocument zijn vastgelegd. Een fonds is eigendom van zijn beheerders en is vergelijkbaar met het houden van aandelen in een bedrijf, terwijl een trust geen eigendom is van een partij (zelfs niet de begunstigde) en wordt behandeld als een afzonderlijke juridische entiteit.
Samenvatting:
Vertrouwen versus Fonds
• Een trust is een overeenkomst tussen twee partijen waarbij de activa van een partij worden overgedragen aan een andere partij, een trustmaatschappij genaamd, die de activa vervolgens onderhoudt en gebruikt ten behoeve van een derde partij.
• Een fonds verzamelt contanten van een groot aantal kleinere investeerders en investeert gebundelde fondsen in winstgevende investeringen.
• Fondsen worden meestal opgezet om winst te maken voor zowel de beheerders van het fonds als de investeerders/aandeelhouders.
• Trusts worden om een aantal redenen opgericht, maar de meest voorkomende reden zou zijn dat de activa kunnen worden onderhouden namens een begunstigde, die de voordelen van de trust kan plukken zodra de voorwaarden in de trust zijn gesteld document is voldaan.
