Bèta versus standaarddeviatie
Bèta en standaarddeviatie zijn maatstaven voor volatiliteit die worden gebruikt bij de analyse van risico's in beleggingsportefeuilles. Bèta toont de gevoeligheid van de prestaties van een fonds, effect of portefeuille in relatie tot de markt als geheel. Standaarddeviatie meet de volatiliteit of het risico dat inherent is aan aandelen en financiële instrumenten. Hoewel zowel de bèta- als de standaarddeviatie risico- en volatiliteitsniveaus laten zien, zijn er een aantal grote verschillen tussen de twee. Het volgende artikel legt elk concept in detail uit en benadrukt de verschillen tussen de twee.
Wat is Beta Measure?
Beta meet de prestaties van een effect of portefeuille (risico en rendement van activa) in relatie tot de bewegingen in de markt. Bèta is een relatieve maatstaf die wordt gebruikt voor vergelijking en toont niet het individuele gedrag van een beveiliging. In het geval van aandelen kan de bèta bijvoorbeeld worden gemeten door het rendement van het aandeel te vergelijken met het rendement van een aandelenindex zoals de S&P 500, FTSE 100. Een dergelijke vergelijking stelt de belegger in staat om de prestaties van een aandeel te bepalen in vergelijking met die van de hele markt. prestatie. Een bètawaarde van 1 geeft aan dat de beveiliging presteert in lijn met de prestaties van de markt en een bèta van minder dan 1 geeft aan dat de prestaties van de beveiliging minder volatiel zijn dan de markt. Een bèta van meer dan 1 laat zien dat de prestaties van een beveiliging volatieler zijn dan de benchmark.
Wat is standaarddeviatie?
Standaarddeviatie als statistische maatstaf toont de afstand tot het gemiddelde van een gegevenssteekproef, of de spreiding van de opbrengsten van het steekproefgemiddelde. In termen van een aandelenportefeuille toont standaarddeviatie de volatiliteit van aandelen, obligaties en andere financiële instrumenten die zijn gebaseerd op het rendement dat over een bepaalde periode is gespreid. Aangezien de standaarddeviatie van een investering de volatiliteit van het rendement meet, des te hoger de standaarddeviatie, des te hoger de volatiliteit en het risico van de investering. Een volatiel financieel effect of fonds vertoont een hogere standaarddeviatie in vergelijking met stabiele financiële effecten of beleggingsfondsen. Een hogere standaarddeviatie wordt als riskanter beschouwd omdat de prestatie van de investering op elk moment drastisch kan veranderen in elke richting.
Bèta versus standaarddeviatie
Onsystematisch risico is het risico dat hoort bij het type sector of bedrijf waarin geld wordt geïnvesteerd. Onsystematisch risico kan worden geëlimineerd door beleggingen te diversifiëren in een aantal bedrijfstakken of bedrijven. Systematisch risico is het marktrisico of de onzekerheid in de hele markt die niet kan worden weggediversifieerd. Standaarddeviatie meet het totale risico, dat zowel systematisch als niet-systematisch risico is. Beta daarentegen meet alleen het systematische risico (marktrisico). Standaarddeviatie toont het individuele risico of de volatiliteit van een actief. Aan de andere kant is bèta een relatieve maatstaf die wordt gebruikt voor vergelijking en toont niet het individuele gedrag van een beveiliging. Bèta meet de volatiliteit van een actief in relatie tot de marktprestaties.
Wat is het verschil tussen bèta- en standaarddeviatie?
• Bèta en standaarddeviatie zijn maatstaven voor volatiliteit die worden gebruikt bij de analyse van risico's in beleggingsportefeuilles.
• Bèta meet de prestaties van een effect of portefeuille (risico en rendement van activa) in relatie tot de bewegingen in de markt.
• Een bètawaarde van 1 geeft aan dat de beveiliging presteert in lijn met de marktprestaties; een bèta van minder dan 1 laat zien dat de prestaties van beveiliging minder volatiel zijn dan de markt, en een bèta van meer dan 1 laat zien dat de prestaties van een beveiliging volatieler zijn dan de benchmark.
• De standaarddeviatie van een belegging meet de volatiliteit van het rendement, dus hoe hoger de standaarddeviatie, hoe hoger de volatiliteit en het risico van de belegging.
