Belangrijk verschil - Kapitaalwinsten op korte en lange termijn
Meerwaarden zijn waardestijgingen van kapitaalgoederen bovenop de aankoopprijs. Deze waardestijging is gebaseerd op de vraag en het aanbod van het actief. Als er een gevestigde markt voor het actief is, is er een direct beschikbare marktprijs die onderhevig is aan schommelingen. Het belangrijkste verschil tussen vermogenswinsten op korte en lange termijn is dat vermogenswinsten op korte termijn worden verkregen door verkoop of ruil van kapitaalgoederen die gedurende een jaar of minder worden aangehouden, terwijl vermogenswinsten op lange termijn de winsten zijn die voortvloeien uit de verkoop of ruil van aangehouden kapitaalgoederen voor meer dan een jaar.
Wat is vermogenswinst op korte termijn?
Een kortetermijnmeerwaarde is een winst die wordt gerealiseerd door de verkoop of ruil van een kapitaalgoed dat gedurende een periode van één jaar of minder is aangehouden.
Ex: een belegger schrijft in op 200 aandelen in SDF Company op 25.01.2016 voor een prijs van $15 per aandeel. Hij verkoopt de aandelen op 20-11-2016, wanneer de prijs per aandeel is gestegen tot $ 19. De meerwaarde zal dus zijn, Kapitaalwinst=(200 $19)-(200 $15)=$800
Kapitaalwinst als percentage=$800/ $3, 000 100=26,6%
Een van de belangrijkste implicaties waarmee rekening moet worden gehouden met betrekking tot vermogenswinsten, zijn de belastingtarieven. Kortetermijnwinsten worden belast tegen het marginale belastingtarief van de belastingplichtige (belastingbedrag dat moet worden betaald over een extra inkomenseenheid waarbij het belastingbedrag toeneemt naarmate het inkomen stijgt). Dit type belasting wordt een 'vermogenswinstbelasting' genoemd.
Kapitaalgoederen kunnen ook op korte termijn verliezen lijden. In een dergelijke omstandigheid kan een verlies worden verrekend met een kortetermijnwinst en zal het nettoresultaat gelden voor belastingafdracht. Een belastbaar vermogensverlies is beperkt tot $ 3.000 voor alleenstaande belastingbetalers en $ 1. 500 voor gehuwde belastingbetalers.
Wat is vermogenswinst op lange termijn?
Meerwaarden op lange termijn worden gerealiseerd door verkoop of ruil van een kapitaalgoed dat langer dan één jaar wordt aangehouden. Voortbouwend op hetzelfde voorbeeld, Ex: Stel dat de bovenstaande belegger de aandelen 7 jaar aanhoudt. Binnen de periode van 10 jaar schommelde de waarde van de aandelen op en neer en over het algemeen is de waarde gestegen tot $ 27 per aandeel. De meerwaarde zal dus zijn, Kapitaalwinst=(200 $27)-(200 $15)=$2, 400
Meerwaarde als percentage=$2, 400/ $3, 000 100=80%
Meerwaarden op lange termijn worden belast tegen een gunstig tarief in vergelijking met gewone inkomsten en meerwaarden op korte termijn. Meerwaarden op lange termijn worden ook belast tegen het marginale belastingtarief. Het percentage te betalen belasting volgens het marginale belastingtarief wordt weergegeven in de onderstaande tabel.
| Marginaal belastingtarief | Lange termijn vermogenswinstbelasting |
| 10% | 0% |
| 15% | 0% |
| 25% | 15% |
| 28% | 15% |
| 33% | 15% |
| 35% | 15% |
| 39.6% | 20% |
Net als bij vermogenswinsten op korte termijn, kunnen vermogenswinsten op lange termijn ook worden gebruikt om vermogensverliezen op lange termijn te compenseren. Bovendien kunnen beleggers kapitaalverliezen op korte termijn claimen tegen vermogenswinsten op lange termijn.
Bijvoorbeeld: een belegger heeft een vermogenswinst op lange termijn van $50.000 en een kapitaalverlies op korte termijn van $3.000. Hij/zij hoeft dus alleen het verschil van $47.000 voor belastingdoeleinden te melden.
Figuur 1: Meerwaarden zijn onderhevig aan schommelingen
Wat is het verschil tussen kapitaalwinst op korte en lange termijn?
Korte termijn versus lange termijn kapitaalwinst |
|
| Meerwaarden op korte termijn worden verkregen door verkoop of ruil van kapitaalgoederen die gedurende een jaar of minder worden aangehouden. | Meerwaarden op lange termijn zijn de winsten die voortvloeien uit de verkoop of ruil van kapitaalgoederen die langer dan een jaar worden aangehouden. |
| Belastingtarieven | |
| Belastingtarieven voor vermogenswinsten op korte termijn zijn hoger dan vermogenswinsten op lange termijn. | Meerwaarden op lange termijn worden belast tegen een lager tarief in vergelijking met meerwaarden op korte termijn. |
| Type activa | |
| Meerwaarden op korte termijn worden meestal verkregen door verkoop of ruil van aandelen. | Meerwaarden op lange termijn worden meestal verkregen door verkoop of ruil van langetermijnactiva zoals onroerend goed. |
Samenvatting - Kapitaalwinst op korte termijn versus lange termijn
Het verschil tussen vermogenswinsten op korte en lange termijn hangt voornamelijk af van de periode waarin ze worden aangehouden vóór de verkoop of ruil. Afgezien van het verschil met het tijdsbestek, lijken hun structuur en aard erg op elkaar. Beide worden belast tegen het marginale belastingtarief en vermogensverliezen kunnen worden verrekend met vermogenswinsten. Hoe langer de activa worden aangehouden, hoe groter het risico op waardeschommelingen. Dit is de reden waarom vermogenswinsten op lange termijn tegen een lager tarief worden belast dan vermogenswinsten op korte termijn.
