Belangrijk verschil - Analyse versus interpretatie van financiële overzichten
Financiële overzichten omvatten de resultatenrekening, balans, kasstroomoverzicht en een mutatieoverzicht van het eigen vermogen. De informatie in deze verklaringen wordt geanalyseerd en geïnterpreteerd om de besluitvorming te vergemakkelijken. Het belangrijkste verschil tussen analyse en interpretatie van financiële overzichten is dat analyse het proces is van het beoordelen en analyseren van de financiële overzichten van een bedrijf om betere economische beslissingen te nemen, terwijl interpretatie van financiële overzichten verwijst naar het begrijpen van wat de financiële overzichten aangeven. Interpretatie van financiële overzichten wordt uitgevoerd door middel van ratio-analyse.
Wat is analyse van financiële overzichten?
Analyse van financiële overzichten is het proces van het beoordelen en onderzoeken van de financiële overzichten van bedrijven om betere economische beslissingen te nemen. Hier wordt de informatie over de jaarrekening van een bedrijf vergeleken met die van voorgaande jaren of met andere vergelijkbare bedrijven.
Vergelijking met voorgaande jaren
Het is van vitaal belang voor een bedrijf om continu te groeien. Om te kunnen vaststellen of dit is gebeurd en hoe het is gebeurd, moet de informatie van de vorige boekhoudperiode worden vergeleken met de huidige periode. Veel bedrijven geven de resultaten van het afgelopen boekjaar in een kolom naast de resultaten van het lopende jaar om het vergelijken te vergemakkelijken. Jaarrekeningen van beursgenoteerde bedrijven zijn gemakkelijk te vergelijken omdat ze volgens een standaardformaat worden opgesteld.
Door naar het bovenstaande te kijken, kunnen gebruikers van het overzicht duidelijk zien dat de brutowinst is gestegen van 2015 naar 2016.
Vergelijking met andere bedrijven
Dit wordt 'benchmarking' genoemd. Het vergelijken van financiële informatie met bedrijven in dezelfde branche levert veel voordelen op. Deze vergelijkbare bedrijven zijn vaak concurrenten, dus hoe ze hebben gepresteerd ten opzichte van het bedrijf kan worden geanalyseerd met behulp van benchmarking. De resultaten van deze oefening zijn effectiever wanneer bedrijven van vergelijkbare grootte en vergelijkbaar product worden vergeleken.
Bijvoorbeeld Coca-Cola en Pepsi, Boeing en Airbus
Wat is de interpretatie van financiële overzichten?
Interpretatie van financiële overzichten verwijst naar het begrijpen van wat de financiële overzichten aangeven. Dit is erg belangrijk om in de toekomst de nodige acties te ondernemen om ervoor te zorgen dat de financiële gezondheid van het bedrijf op het gewenste niveau blijft. Interpretatie van financiële ratio's wordt gedaan door middel van ratio-analyse.
Normaal gesproken wordt de ratio-analyse uitgevoerd aan het einde van de financiële boekhoudperiode. De bedragen in de jaarrekening worden gebruikt om ratio's te berekenen. De jaarrekening aan het einde van het jaar geeft informatie over de resultaten die tijdens het jaar zijn behaald en de huidige status van de onderneming door de bedragen aan activa, passiva en eigen vermogen weer te geven. Hoewel ze nuttig zijn, zijn ze voornamelijk opgesteld voor presentatie- en regelgevingsdoeleinden en hebben ze weinig waarde om te begrijpen wat deze informatie betekent en hoe ze kunnen worden gebruikt bij het nemen van beslissingen voor de toekomst. Deze beperkingen worden aangepakt door middel van ratio-analyse. Voortbouwend op het bovenstaande voorbeeld, Bijvoorbeeld Met hoeveel de brutowinst vanaf 2015 is gestegen, kan worden berekend met behulp van de brutomargeverhouding (omzet/brutowinst). De brutomarge voor 2015 is 24% en is in 2016 gestegen tot 28%.
Het geeft een interpretatie van de berekende ratio's en afhankelijk van of het resultaat positief of negatief is, kan het management beslissen welke acties moeten worden ondernomen om de toekomst te verbeteren.
Bijvoorbeeld De schuld / eigen vermogen-ratio is een weerspiegeling van de financieringsstructuur van het bedrijf en weerspiegelt het bedrag van de schuld als een deel van het eigen vermogen. Dit moet op een bepaald niveau worden gehandhaafd; als de ratio te hoog is, geeft dit aan dat het bedrijf voornamelijk wordt gefinancierd met schulden, wat zeer riskant is. Aan de andere kant is financiering met eigen vermogen duurder dan financiering met vreemd vermogen, omdat betaalde rente op schulden fiscaal aftrekbaar is. Zo kan het management, afhankelijk van de ratio, beslissen wat de toekomstige financieringsstructuur zou moeten zijn.
Er zijn 4 hoofdcategorieën van ratio's en voor elke categorie wordt een aantal ratio's berekend. Enkele van de meest voorkomende verhoudingen zijn als volgt.
Figuur 1: Classificatie van ratio's
Aangezien ratio-analyse helpt bij het vergelijken van resultaten in relatieve termen, vormt de grootte van het bedrijf geen probleem bij de analyse. De berekening van ratio's is echter gebaseerd op informatie uit het verleden en soms maken aandeelhouders zich meer zorgen over het ontvangen van voorspellingen over de toekomst.
Wat is het verschil tussen analyse en interpretatie van financiële overzichten?
Analyse versus interpretatie van financiële overzichten |
|
| Analyse is het proces van het beoordelen en analyseren van de financiële overzichten van een bedrijf om betere economische beslissingen te nemen. | Interpretatie van financiële overzichten verwijst naar het begrijpen van wat de financiële overzichten aangeven. |
| Doel | |
| Financiële overzichten worden geanalyseerd om te begrijpen hoe de resultaten van de huidige periode zijn veranderd ten opzichte van de afgelopen periode. | Financiële overzichten worden geïnterpreteerd om een geïnformeerde besluitvorming voor toekomstige prestaties te garanderen |
| Tijd | |
| Analyse van financiële overzichten is eenvoudig in vergelijking met het interpreteren ervan, dus kost relatief minder tijd. | Interpretatie van financiële overzichten vereist het extraheren en onderzoeken en vinden van relaties tussen informatie, en is dus tijdrovender. |
Samenvatting – Analyse versus interpretatie van financiële overzichten
Het belangrijkste verschil tussen analyse en interpretatie van financiële overzichten hangt af van waar de financiële informatie wordt gebruikt om resultaten te vergelijken met voorbije perioden (analyse) of om ze te gebruiken voor toekomstige besluitvorming door te begrijpen wat wordt aangegeven door de resultaten (interpretatie). Zowel de analyse als de interpretatie van jaarrekeningen zijn tijdrovend. Hoewel ze nuttig zijn, is het belangrijkste nadeel van deze twee oefeningen dat ze te veel gericht zijn op resultaten uit het verleden die niet kunnen worden veranderd. De meeste belanghebbenden zijn meer bezig met toekomstige prestaties en zien daarom mogelijk geen significante waarde in het analyseren en interpreteren van financiële overzichten.
