Belangrijk verschil - Functionele valuta versus rapportagevaluta
Sommige bedrijven voeren transacties uit in één valuta en registreren de financiële resultaten in een andere valuta; dus, wat aanleiding geeft tot twee soorten valuta, functionele valuta en rapportagevaluta. IAS 21- 'De effecten van veranderingen in wisselkoersen' geeft definities voor de terminologieën van deze twee soorten valuta's. Het belangrijkste verschil tussen functionele valuta en rapporteringsvaluta is dat functionele valuta de valuta is van de primaire economische omgeving waarin de entiteit opereert, terwijl rapporteringsvaluta de valuta is waarin de jaarrekening wordt gepresenteerd.
Wat is functionele valuta?
Volgens IAS 21 is functionele valuta de "valuta van de primaire economische omgeving waarin de entiteit opereert". Met andere woorden, dit is de valuta waarin het bedrijf zakelijke transacties uitvoert. Meestal is dit de nationale munteenheid van het land waarin het bedrijf is gevestigd.
Bijvoorbeeld, Bedrijf XYZ is een volledige dochteronderneming in Frankrijk. Aangezien de nationale munteenheid in Frankrijk de euro is, voert XYZ al zijn transacties uit in euro.
Wat is rapportagevaluta?
Rapportvaluta is de valuta waarin financiële overzichten worden gepresenteerd. Daarom wordt het ook wel de 'presentatievaluta' genoemd. Dit kan voor sommige bedrijven verschillen van de functionele valuta, vooral voor multinationale bedrijven. Dergelijke bedrijven zijn actief in veel landen met verschillende functionele valuta's. Als de resultaten in elk land in verschillende valuta's worden gerapporteerd, wordt het moeilijk om resultaten te vergelijken en resultaten voor het hele bedrijf te berekenen. Om deze reden zullen alle operaties in elk land worden omgezet in een gemeenschappelijke valuta en gerapporteerd in financiële overzichten. Deze gemeenschappelijke valuta is meestal de valuta in het land waar het hoofdkantoor is gevestigd. IAS 21 geeft de volgende richtlijnen voor het omrekenen van resultaten naar de rapporteringsvaluta.
- Activa en passiva in de balans worden omgerekend tegen de slotkoers op de balansdatum (boekjaareinde).
- Inkomsten en uitgaven in de resultatenrekening worden omgerekend tegen de wisselkoersen op de datum van de transacties. Resulterende koersverschillen worden in de niet-gerealiseerde resultaten opgenomen in de resultatenrekening.
Vervolg van het bovenstaande voorbeeld, Bijvoorbeeld, het moederbedrijf van bedrijf XYZ is bedrijf ABC, gevestigd in de VS. Bedrijf ABC heeft ook dochterondernemingen in andere Europese landen en Aziatische landen. Al deze dochterondernemingen rapporteren hun resultaten in Amerikaanse dollar, inclusief XYZ.
Hieronder vindt u de details van de omzet, verkoopkosten en brutowinst van XYZ, die zijn gebaseerd op de transacties voor het boekjaar 2016.
| €000’ | |
| Verkoop | 1, 225 |
| Kosten van verkoop | (756) |
| Brutowinst | 469 |
Aangezien de rapportagevaluta voor XYZ de Amerikaanse dollar is, worden de bovenstaande resultaten omgerekend naar de Amerikaanse dollar voordat ze in de financiële overzichten worden gerapporteerd. Ga uit van een wisselkoers van $/€ 0,92. Dit betekent dat één $ gelijk is aan € 0,92. Daarom zijn de bedragen die in de jaarrekening van XYZ zullen worden gerapporteerd,
| $000’ | |
| Verkoop (1, 225 0,92) | 1, 127 |
| Kosten van verkoop (756 0,92) | (695.5) |
| Brutowinst (469 0,92) | 431.5 |
Omdat de euro hoger in waarde is in vergelijking met de Amerikaanse dollar, zijn de gerapporteerde resultaten lager dan de werkelijke resultaten. Dit is geen daadwerkelijke korting en is puur te wijten aan de valutaomrekening. Dit is een wisselkoersrisico waaraan de onderneming is blootgesteld wanneer de gerapporteerde resultaten hoger of lager kunnen zijn in vergelijking met het werkelijke resultaat op basis van de veranderingen in de wisselkoers. Dit wordt het ‘vertaalrisico’ genoemd.
Figuur 1: Relatie tussen functionele valuta en rapportagevaluta
Wat is het verschil tussen functionele valuta en rapportagevaluta?
Functionele valuta versus rapportagevaluta |
|
| Functionele valuta is de valuta van de primaire economische omgeving waarin de entiteit opereert. | Rapportvaluta is de valuta waarin financiële overzichten worden gepresenteerd. |
| Afhankelijkheid | |
| Functionele valuta hangt af van de valuta van het land waarin het bedrijf actief is. | De rapportagevaluta voor dochterondernemingen is afhankelijk van de valuta die wordt gebruikt door het hoofdkantoor van het bedrijf. |
| Wisselkoersrisico | |
| Functionele valuta wordt niet beïnvloed door de wisselkoers. | De rapporteringsvaluta wordt beïnvloed door de wisselkoers. |
Samenvatting – Functionele valuta versus rapportagevaluta
Het verschil tussen functionele valuta en rapportagevaluta is dat functionele valuta de valuta is waarin de bedrijfstransacties worden uitgevoerd, terwijl rapportagevaluta de valuta is waarin financiële overzichten worden gepresenteerd. In sommige bedrijven, meestal in kleine of middelgrote bedrijven die wel in één land actief zijn, zijn zowel de functionele valuta als de rapporteringsvaluta hetzelfde. Translatierisico is onvermijdelijk bij het converteren van resultaten, waarbij als de rapporteringsvaluta sterker is, de resultaten gunstig zullen zijn en vice versa.
