Belangrijk verschil - Gecombineerde versus geconsolideerde jaarrekening
Terwijl bedrijven expansiestrategieën nastreven, kunnen ze al dan niet controlerende belangen in andere bedrijven verwerven. Dit wordt gedaan om toegang te krijgen tot nieuwe kansen, synergieën te verkrijgen en anderszins beperkte markten te betreden. (Sommige landen staan niet toe dat buitenlandse bedrijven een bedrijf starten zonder een partnerschap met een binnenlands bedrijf in het thuisland). Dergelijke verworven belangen dienen in de financiële overzichten te worden opgenomen. Als een bedrijf een belang heeft in een ander bedrijf, wordt dit het 'moederbedrijf' genoemd. Het tweede bedrijf kan een 'dochteronderneming' of een 'geassocieerde' zijn, afhankelijk van het percentage dat eigendom is van het moederbedrijf en wordt de 'holding' genoemd. Als de resultaten voor de moedermaatschappij en de houdstermaatschappij afzonderlijk worden vastgelegd, spreekt men van een gecombineerde jaarrekening. Als de resultaten van de houdstermaatschappijen worden samengevoegd en vastgelegd afhankelijk van hun aandeel in eigendom door de moedermaatschappij, worden dergelijke overzichten geconsolideerde jaarrekeningen genoemd. Dit is het belangrijkste verschil tussen gecombineerde en geconsolideerde financiële overzichten.
Wat zijn gecombineerde financiële overzichten?
Het moederbedrijf kan als volgt een belang in de houdstermaatschappij verwerven.
Dochterondernemingen
Het moederbedrijf bezit een belang van meer dan 50% van de dochteronderneming; dus oefent het controle uit.
Associates
Figuur_1: Percentage van belang in holdingmaatschappijen
Het belang van het moederbedrijf is tussen 20% en 50% van de geassocieerde deelneming waar het moederbedrijf significante invloed uitoefent.
Resultatenrekening, balans en kasstroomoverzicht zijn de belangrijkste financiële overzichten aan het einde van het jaar die door een bedrijf worden opgesteld. Als de onderneming een gecombineerde verslagleggingsaanpak toepast, betekent dit dat de financiële resultaten van de moedermaatschappij en de houdstermaatschappijen afzonderlijk in de jaarrekening worden weergegeven. Met andere woorden, de holdingmaatschappijen worden geregistreerd als zelfstandige bedrijven.
Bijvoorbeeld ABC Ltd. is een bedrijf dat heeft geïnvesteerd in twee andere bedrijven, DEF Ltd en GHI Ltd. ABC Ltd bezit 55% van DEF (dochteronderneming) en 30% van GHI Ltd (geassocieerde). Een uittreksel van de gecombineerde resultatenrekening ziet er als volgt uit.
Het voordeel van deze aanpak is dat aandeelhouders de resultaten van de moedermaatschappij en de holding afzonderlijk kunnen vergelijken en contrasteren om hun individuele prestaties te evalueren. Dit geeft echter niet het percentage van eigendom van de houdstermaatschappij aan door de moedermaatschappij.
Wat zijn geconsolideerde jaarrekeningen?
In deze benadering worden de financiële resultaten van de moedermaatschappij en de houdstermaatschappijen als één geheel gepresenteerd. Hier wordt alleen het aandeel van de resultaten van de houdstermaatschappij dat toebehoort aan de moedermaatschappij geregistreerd. Als de dochteronderneming 'volledig eigendom' is (belang is 100%). Daarna worden de resultaten volledig verwerkt in de jaarrekening.
De Financial Accounting Standards Board (FASB) en de International Accounting Standards Board (IASB), verplichten bedrijven om geconsolideerde financiële overzichten op te stellen wanneer ze een meerderheidsbelang hebben; meer dan 50 procent eigendom in andere bedrijven.
Vervolg van het bovenstaande voorbeeld,
Met deze aanpak worden de resultaten van de holding samengevoegd in de jaarrekening van de moedermaatschappij. Dit biedt beleggers de mogelijkheid om de resultaten volledig en nauwkeurig te bekijken. Deze benadering is dus meer holistisch dan gecombineerde financiële overzichten. Bij het vastleggen van financiële resultaten via de methode van geconsolideerde jaarrekeningen moet rekening worden gehouden met het volgende.
Aandelenkapitaal
Het aandelenkapitaal van de dochteronderneming of geassocieerde deelneming zal niet worden weergegeven in de geconsolideerde balans in de administratie van de moedermaatschappij. Aandelenkapitaal past zich automatisch aan met het bedrag van de investering van de moedermaatschappij in de holding.
Niet-controlerend belang
Ook wel het 'minderheidsbelang' genoemd, dit is het eigendomsaandeel in het eigen vermogen van een dochteronderneming dat geen eigendom is van of wordt gecontroleerd door de moedermaatschappij. Dit wordt berekend op basis van het netto-inkomen van de dochteronderneming die toebehoort aan de minderheidsaandeelhouders.
Bijvoorbeeld: als de moedermaatschappij 65% van de dochteronderneming bezit, is het minderheidsbelang 35%. Stel dat de dochteronderneming een netto-inkomen van $ 56.000 voor het jaar heeft gemaakt, dan zal het minderheidsbelang $ 19.600 (56.000 35%) zijn
Wat is het verschil tussen gecombineerde en geconsolideerde jaarrekeningen?
Gecombineerde versus geconsolideerde jaarrekening |
|
| Resultaten van de moedermaatschappij en resultaten van de houdstermaatschappijen worden afzonderlijk gerapporteerd in de gecombineerde jaarrekening. | Resultaten van de houdstermaatschappijen worden in de geconsolideerde jaarrekening samengevoegd tot de resultaten van het moederbedrijf. |
| Structuur van rapportage | |
| Holdingmaatschappijen worden behandeld als zelfstandige entiteiten van de moedermaatschappij. | De moedermaatschappij en de houdstermaatschappijen worden als één entiteit beschouwd. |
| Gebruik | |
| Dit geeft een redelijk bruikbare financiële presentatie van de resultaten | Dit geeft een meer holistische en effectieve kijk op financiële informatie. |
Samenvatting – Gecombineerde versus geconsolideerde jaarrekening
Het belangrijkste verschil tussen gecombineerde en geconsolideerde jaarrekeningen hangt af van de manier waarop financiële resultaten worden gepresenteerd. Veel grootschalige organisaties gebruiken geconsolideerde jaarrekeningen aan het einde van het jaar vanwege de grotere nauwkeurigheid en omdat dit wettelijk verplicht is als het eigendomsbelang groter is dan 50%. Het opstellen van geconsolideerde jaarrekeningen is echter ingewikkeld en tijdrovend in vergelijking met gecombineerde jaarrekeningen.
