Belangrijk verschil - Termijnlening versus werkkapitaallening
Het belangrijkste verschil tussen termijnlening en werkkapitaallening is dat termijnlening een vorm van lenen is waarbij de betalingen over een vooraf bepaalde periode met regelmatige tussenpozen kunnen worden gedaan, terwijl werkkapitaallening een lening is die is aangegaan om te financieren routinematige bedrijfsvoering om tekorten aan werkkapitaal te minimaliseren. Hoewel het de bedoeling van beide is om fondsen te verkrijgen voor zakelijk gebruik, verschillen de omstandigheden waaronder ze worden toegepast aanzienlijk. Het is dus van vitaal belang om ze duidelijk van elkaar te onderscheiden.
Wat is een termijnlening?
Een termijnlening is een lening die met regelmatige tussenpozen wordt terugbetaald over een vooraf overeengekomen periode. De looptijd van een termijnlening kan één tot tien jaar duren; bepaalde termijnleningen kunnen echter wel 30 jaar duren. Termijnleningen zijn onderverdeeld in twee hoofdcategorieën.
Termijnlening met vaste rente
Een lening met een vaste rentevoet is een lening waarvan de rentevoet niet verandert gedurende de looptijd van de lening.
Termijnlening met variabele rente
Bij een lening met variabele rentevoet fluctueert de rente gedurende de looptijd van de lening.
Termijnleningen zijn een populaire financieringsstrategie die voornamelijk wordt gebruikt door kleine bedrijven, waar ze meestal langlopende leningen aanvragen. Dit komt omdat de maandelijkse termijnen kleiner zijn, wat handig is om te betalen, zelfs als het bedrijf geen significante winst maakt. Aan de andere kant moeten bedrijven ook rekening houden met te lange looptijden in het geval van leningen met variabele rente vanwege de mogelijkheid dat de rentetarieven aanzienlijk kunnen fluctueren.
Figuur 1: De variabele rente op lange termijn is onderhevig aan aanzienlijke schommelingen
Wat is een werkkapitaallening?
Een werkkapitaallening is een lening op korte termijn met als doel de dagelijkse bedrijfsvoering van een bedrijf te financieren. Werkkapitaalleningen worden niet gebruikt om kapitaal in het bedrijf te injecteren of om langetermijnactiva of investeringen te kopen. In plaats daarvan wordt het gebruikt voor aspecten zoals het vereffenen van crediteuren, het betalen van maandelijkse rente of met betrekking tot elk aspect dat te maken heeft met vlottende activa en kortlopende verplichtingen.
Idealiter zou een bedrijf altijd voldoende geld moeten hebben om routinematige bedrijfsactiviteiten uit te voeren. Dit kan worden bereikt door effectief werkkapitaalbeheer. In de praktijk kunnen bepaalde bedrijven echter worstelen met de liquiditeitssituatie. Dit is voornamelijk gebaseerd op de branche waar de afzet seizoensgebonden is. Een andere situatie waarin bedrijven meer werkkapitaal nodig hebben, is als het een agressieve groeistrategie nastreeft. In dergelijke gevallen groeien de verkopen in een tempo dat niet effectief kan worden gefinancierd; wat 'overtrading' wordt genoemd.
De behoefte aan een werkkapitaallening hangt af van de aard van de heersende werkkapitaalpositie. Het kan worden berekend zoals hieronder.
Werkkapitaalvereiste=Voorraad+ Debiteuren – Crediteuren
De meest gebruikelijke methode voor het verkrijgen van een lening voor werkkapitaal is via een rekening-courantkrediet. Dit is een faciliteit die banken aan hun kredietwaardige klanten verlenen, waardoor ze geld kunnen opnemen tot een limiet die hun banksaldo overschrijdt.
Wat is het verschil tussen een termijnlening en een werkkapitaallening?
Termijnlening versus werkkapitaallening |
|
| Termijnlening is een vorm van lenen waarbij de betalingen met regelmatige tussenpozen over een vooraf bepaalde periode kunnen worden gedaan. | Werkkapitaallening is een lening die wordt afgesloten om routinematige bedrijfsactiviteiten te financieren om tekorten in werkkapitaal te minimaliseren. |
| Tijdbereik | |
| Termijnleningen kunnen van korte, middellange of lange termijn zijn. | Leningen voor werkkapitaal zijn leningen op korte termijn. |
| Afbetalingen | |
| De terugbetaling van een termijnlening gebeurt in veel termijnen. | Aflossing van een werkkapitaallening gebeurt in een beperkt aantal termijnen. |
Samenvatting - Termijnlening versus werkkapitaallening
Termijnlening en werkkapitaallening zijn twee populaire soorten leningen, vooral bij kleine bedrijven. Het verschil tussen termijnlening en werkkapitaallening heeft voornamelijk te maken met het doel en de periode waarvoor ze worden gebruikt. Termijnleningen dienen meestal voor een geleidelijke bedrijfsgroei en kunnen op korte, middellange of lange termijn zijn. Werkkapitaalleningen worden aangevraagd als er kastekorten worden ervaren, omdat het moeilijk is om de dagelijkse bedrijfsvoering uit te voeren zonder voldoende contanten.
