Belangrijk verschil - Horizontale versus verticale analyse
Financiële overzichten zoals de resultatenrekening, balans en kasstroomoverzicht zijn belangrijke overzichten die uitgebreid moeten worden bestudeerd om tot conclusies te komen over de prestaties van het lopende boekjaar en om te helpen bij het plannen van het komende boekjaar begroting van het boekjaar. Horizontale en verticale analyse zijn twee hoofdtypen analysemethoden die voor dit doel worden gebruikt. Het belangrijkste verschil tussen horizontale en verticale analyse is dat horizontale analyse een procedure in financiële analyse is waarin de bedragen in financiële overzichten over een bepaalde periode regel voor regel worden vergeleken om gerelateerde beslissingen te nemen, terwijl verticale analyse de analysemethode is van financiële overzichten waarbij elk regelitem wordt vermeld als een percentage van een ander item.
Wat is horizontale analyse?
Een horizontale analyse, ook wel 'trendanalyse' genoemd, is een procedure in de financiële analyse waarbij de hoeveelheden financiële informatie over een bepaalde periode regel voor regel worden vergeleken om gerelateerde beslissingen te nemen.
Bijvoorbeeld De resultatenrekening van HGY Company voor het jaar eindigend op 2016 wordt hieronder weergegeven, samen met de financiële resultaten voor het jaar 2015.
Horizontale analyse houdt in dat financiële resultaten regel voor regel horizontaal worden vergeleken. Dit helpt te begrijpen hoe de resultaten van de ene financiële periode naar de andere zijn veranderd. Dit kan zowel in absolute termen als in procenten worden berekend. In het bovenstaande voorbeeld is de omzet van HGY gestegen met $1,254m ($6.854m- $5.600m). Als percentage bedraagt deze stijging 22,4% ($1, 254m/$5,600m 100).
Het is belangrijk voor elk bedrijf om zijn bedrijf in de loop van de tijd te laten groeien om aandeelhouderswaarde te creëren. Horizontale analyse helpt dus om te begrijpen hoe succesvol dit is bereikt over een bepaalde periode.
Wat is verticale analyse?
Verticale analyse is de analysemethode van financiële overzichten waarbij elk regelitem wordt vermeld als een percentage van een ander item om nuttige beslissingen te nemen. Hier wordt elke regel op de resultatenrekening uitgedrukt als een percentage van de verkoopopbrengst en wordt elke regel op de balans uitgedrukt als een percentage van de totale activa. Voortbouwend op het bovenstaande voorbeeld, Bijvoorbeeld De brutowinstmarge van HGY voor 2015 en 2016 is $ 3, 148 miljoen kan worden berekend als
Brutowinstmarge voor 2015=$3, 148m/$5, 600m 100
=56,2%
Brutowinstmarge voor 2016=$3, 844m/$6, 854m 100
=56,1%
De vergelijking tussen de twee ratio's geeft aan dat ondanks de stijging van zowel de omzet als de verkoopkosten, de brutowinst slechts marginaal is veranderd.
Financiële overzichten moeten worden opgesteld in een standaard verticaal formaat in overeenstemming met boekhoudnormen. Het belangrijkste gebruik van verticale analyse is om de financiële ratio's te berekenen, die op hun beurt belangrijke maatstaven zijn bij het evalueren van de bedrijfsprestaties. Zodra de ratio's zijn berekend, kunnen ze gemakkelijk worden vergeleken met ratio's in vergelijkbare bedrijven voor benchmarkdoeleinden.
Figuur 01: Horizontale analyse en verticale analyse worden uitgevoerd met dezelfde financiële overzichten
Wat is het verschil tussen horizontale en verticale analyse?
Horizontale versus verticale analyse |
|
| Horizontale analyse is een procedure in de fundamentele analyse waarin de hoeveelheden financiële informatie over een bepaalde periode lijn voor lijn worden vergeleken om gerelateerde beslissingen te nemen. | Verticale analyse is de analysemethode van financiële overzichten waarbij elk regelitem wordt vermeld als een percentage van een ander item om de besluitvorming te vergemakkelijken. |
| Hoofddoel | |
| Het belangrijkste doel van horizontale analyse is om regelitems te vergelijken om de veranderingen in de loop van de tijd te berekenen. | Het belangrijkste doel van verticale analyse is om veranderingen in procenten te vergelijken. |
| nut | |
| Horizontale analyse wordt nuttiger bij het vergelijken van bedrijfsresultaten met voorgaande boekjaren. | Verticale analyse is nuttiger bij het vergelijken van bedrijfsresultaten met andere bedrijven. |
Samenvatting - Horizontale versus verticale analyse
Het belangrijkste verschil tussen horizontale en verticale analyse hangt af van de manier waarop financiële informatie in overzichten wordt geëxtraheerd voor besluitvorming. Horizontale analyse vergelijkt financiële informatie in de tijd door een regel voor regel methode toe te passen. Verticale analyse is gericht op het uitvoeren van vergelijkingen van ratio's die zijn berekend met behulp van financiële informatie. Beide methoden worden uitgevoerd met dezelfde financiële overzichten en beide zijn even belangrijk om op een geïnformeerde basis beslissingen te nemen die van invloed zijn op het bedrijf.
