Belangrijk verschil - Investeren versus financieringsactiviteiten
Investeringsactiviteiten en financieringsactiviteiten bestaan uit twee hoofdsecties in het kasstroomoverzicht waar de kasinstroom en kasuitstroom van de bovengenoemde activiteiten worden geregistreerd. Het belangrijkste verschil tussen investerings- en financieringsactiviteiten is dat investeringsactiviteiten de in- en uitstroom van kasmiddelen registreren die resulteren in winsten en verliezen uit investeringen, terwijl financieringsactiviteiten de in- en uitstroom van kasmiddelen registreren die resulteren in een verandering in de kapitaalstructuur van het bedrijf door nieuw kapitaal aan te trekken en het terugbetalen van investeerders. Beide items hebben een directe invloed op de totale nettokaspositie, aangezien ze een groot deel van het beschikbare contante bedrag in de organisatie vertegenwoordigen.
Wat zijn investeringsactiviteiten?
Beleggingsactiviteiten registreren de kasinstroom en -uitstroom die resulteren in winsten en verliezen uit investeringen. De volgende items resulteren in een uitgaande of inkomende kasstroom.
Aankoop van vaste activa
Hier wordt de gemaakte aankoopprijs beschouwd als alle gemaakte kosten om het actief in werkende staat te brengen om economisch voordeel te genereren. Dit omvat dus naast de aankoopprijs ook kosten zoals levering en installatie.
Aankoop van langetermijninvesteringen
Investeringen die waarde genereren voor meer dan één boekjaar vallen onder deze categorie. Aandelen, obligaties en investeringen in onroerend goed zijn enkele voorbeelden van langetermijninvesteringen.
Verkoop van vaste activa
Dit zijn de opbrengsten die worden verkregen door het afstoten van een vast activum.
Verkoop van langetermijninvesteringen
Dit zijn de opbrengsten die worden verkregen door het afstoten van een langetermijninvestering
Kasstroom uit investeringsactiviteiten vormt een grote kasstroom, aangezien vaste activa en langetermijninvesteringen een hoge waarde hebben. Dit is dus met name belangrijk in kapitaalintensieve industrieën, zoals productiebedrijven die grote investeringen in vaste activa vereisen.
Wat zijn financieringsactiviteiten?
Financieringsactiviteiten registreren de inkomende en uitgaande kasstromen die resulteren in een verandering in de kapitaalstructuur van het bedrijf door nieuw kapitaal aan te trekken en investeerders terug te betalen. Kasstroom uit financieringsactiviteiten toont investeerders de financiële kracht van het bedrijf.
Uitbetaalde contante dividenden
Cashdividend is het deel van de winst dat aan aandeelhouders wordt betaald voor hun investering. Veel bedrijven keren jaarlijks dividend uit, terwijl sommige ook een interim-dividend uitkeren.
Terugbetaling van leningen
Terugbetaling wordt het doen van periodieke betalingen voor geleend geld van kredietverstrekkers genoemd. Dergelijke periodieke betalingen omvatten gewoonlijk een deel van de hoofdsom en rente.
Share Inkoop
Als het bedrijf van mening is dat de uitgegeven aandelen van het bedrijf op de markt ondergewaardeerd zijn, kan het bedrijf aandelen terugkopen. Dit wordt gedaan om een signaal naar de markt te sturen dat de aandelen van het bedrijf waardevoller zijn dan de huidige handelsprijs.
Lenen verkrijgen
Op momenten dat bedrijven met liquiditeitsproblemen worden geconfronteerd, kunnen leningen worden aangegaan om meer financiering te verkrijgen.
Uitgifte van aandelen
Nieuwe aandelen kunnen worden uitgegeven aan nieuwe investeerders en bestaande investeerders wanneer het bedrijf nieuw kapitaal wil aantrekken. Aandelen kunnen zowel aan particulieren als aan rechtspersonen worden uitgegeven.
Figuur 01: Formaat kasstroomoverzicht
Wat is het verschil tussen investerings- en financieringsactiviteiten?
Investeren versus financieren van activiteiten |
|
| Beleggingsactiviteiten registreren de kasinstroom en -uitstroom die resulteren in winsten en verliezen uit beleggingen | Financieringsactiviteiten registreren de inkomende en uitgaande kasstromen die resulteren in een verandering in de kapitaalstructuur van het bedrijf door middel van het aantrekken van nieuw kapitaal en het terugbetalen van investeerders. |
| Componenten | |
| Aan- en verkoop van vaste activa en langetermijninvesteringen zijn belangrijke componenten bij investeringsactiviteiten. | Uitgifte van aandelen, het verkrijgen en terugbetalen van leningen zijn belangrijke elementen bij financieringsactiviteiten. |
| Beleggingsfrequentie | |
| Kasstroom uit investeringsactiviteiten wordt meestal een keer in een paar boekhoudperiodes ervaren, dus de kaspositie is niet onderhevig aan frequente veranderingen. | Kasstroom uit financieringsactiviteiten wordt regelmatig gewijzigd als er elementen zijn zoals de terugbetaling van de lening. |
Samenvatting – Investeringsactiviteiten versus financieringsactiviteiten
Het verschil tussen investerings- en financieringsactiviteiten kan voornamelijk worden onderscheiden door inzicht in de componenten in elke categorie. Investeringen in kapitaalgoederen zullen worden getoond onder investeringsactiviteiten en wijzigingen in de kapitaalstructuur zullen worden opgenomen in de financieringsactiviteiten. De beschikbaarheid van contant geld is een essentieel aspect voor het routinematige voortbestaan van het bedrijf. De nettokaspositie wordt van vitaal belang voor alle soorten organisaties voor het plannen van toekomstige bedrijfs- en investeringsactiviteiten. Als zodanig speelt de kasstroom uit investerings- en financieringsactiviteiten een belangrijke rol voor de algehele beschikbaarheid van contanten voor een organisatie.
