Systeemrisico versus systematisch risico
Systeemrisico en systematisch risico zijn beide vormen van financieel risico die nauwlettend moeten worden gevolgd en overwogen door potentiële en huidige investeerders. Beide vormen van risico kunnen ertoe leiden dat de belegger een groot deel van zijn belegging verliest, en aangezien ze beide zo onvoorspelbaar van aard zijn, moeten beleggers rekening houden met de mogelijkheid dat dergelijke risico's grote verliezen op het beleggingsrendement kunnen veroorzaken. Systeemrisico en Systeemrisico zijn zeer verschillend van elkaar, en het onderscheid is vrij duidelijk en eenvoudig. In het volgende artikel wordt elke vorm van risico en hun implicaties duidelijk uitgelegd, terwijl de onderscheidende factoren duidelijk worden geschetst.
Wat is systematisch risico?
Systematisch risico is het risico dat de werking van de gehele markt kan beïnvloeden en dat niet kan worden vermeden door middel van maatregelen zoals portefeuillediversificatie. Portefeuillediversificatie is het opnemen van een verscheidenheid aan effecten en beleggingen met verschillende risiconiveaus, rendementen, looptijden en andere verschillende kenmerken in een portefeuille.
Systematisch risico wordt ook wel 'marktrisico' of 'niet-diversifieerbaar risico' genoemd en voorbeelden van dergelijke risico's zijn recessie, oorlogen en politieke instabiliteit, stijgende rente en inflatie, en natuurrampen die de hele markt treffen. Systematisch risico kan niet worden gediversifieerd; het kan echter worden afgedekt door andere geldmarkteffecten te gebruiken die kunnen worden gebruikt om beleggers rendement te bieden, zelfs als de markten het niet zo goed doen als voorspeld.
Wat is systeemrisico?
Systeemrisico is het risico dat een bepaalde bedrijfstak treft en dat meestal wordt veroorzaakt door een gebeurtenis die een dergelijke ineenstorting veroorzaakt. Aangezien systematisch risico slechts een bepaalde sector treft, kan het worden gediversifieerd. Dit betekent dat beleggers kunnen ontsnappen aan het risico dat inherent is aan de ene sector door hun beleggingsportefeuille te vullen met een heleboel verschillende effecten uit een aantal sectoren, in de hoop dat verliezen op investeringen in de ene sector kunnen worden overwonnen door winsten die worden gemaakt in investeringen in andere sectoren.
Een voorbeeld van een systeemrisico is de ineenstorting van Lehman Brothers die een ineenstorting van het banksysteem van de Verenigde Staten veroorzaakte met rimpeleffecten over de hele economie, waardoor veel beleggers hun vertrouwen verloren.
Systeemrisico en systematisch risico
Systematisch risico en systeemrisico hebben beide invloed op het financiële welzijn van een bedrijfstak of een hele markt en moeten door potentiële investeerders in de gaten worden gehouden. Van de twee vormen van risico vormt systeemrisico minder schade, aangezien systeemrisico kan worden vermeden of verminderd door te beleggen in een goed gespreide portefeuille. Systematisch risico daarentegen is veel schadelijker omdat het de hele markt beïnvloedt en niet kan worden weggediversifieerd. Hedging is mogelijk, maar een juiste inschatting van het risico is vereist om te hedgen, wat niet altijd een vaardigheid is die de meeste beleggers bezitten.
Samenvatting
Systeemrisico versus systematisch risico
